雪球类产品的基本要素是什么？，损益情况是什么？风险点是什么？-叩富网

雪球类产品的基本要素是什么？，损益情况是什么？风险点是什么？

还有疑问，立即追问>

雪球类产品的基本要素是什么？，损益情况是什么？风险点是什么？

叩富问财浏览：463 人分享

1分钟入驻>

共9个回答

首发

郑连贤

郑连贤郑连贤股票

入驻3年专业满分知无不言

首发回答

你好
雪球类产品的基本要素主要包括以下几个方面：

产品类型：根据潜在本金损失程度，雪球产品可分为保本型、有限损失型和非保本型；根据产品锁定期，可分为有锁定期和无锁定期；根据敲出价格是否逐步调整，可分为普通雪球产品和逐级下调（step-down）雪球产品等。投资者应根据自身的风险承受能力、投资知识以及市场判断来选择适合自己的产品。
挂钩标的：雪球产品挂钩标的在产品持有期内的市场表现将在观察日与产品的敲入价格和敲出价格进行比对，这决定了是否触发敲入事件和敲出事件，从而决定了投资者最终的损益结果。
产品期限：产品期限决定了投资者资金锁定在雪球产品的时限长短，若敲出事件触发，则产品可能提前结束。
期初观察日及期初价格：期初观察日决定了雪球产品挂钩标的的期初价格，这是后续价格变动和事件触发的基准。

关于损益情况，雪球产品的收益和损失取决于挂钩标的的市场表现以及是否触发敲入和敲出事件。

若挂钩标的的市场表现良好，未触发敲入事件，但触发敲出事件，则产品提前结束，投资者获得约定的收益。
若挂钩标的的市场表现较差，触发敲入事件但未触发敲出事件，投资者可能面临本金损失的风险。
若挂钩标的的市场表现平稳，既未触发敲入事件也未触发敲出事件，产品到期时投资者可能获得约定的固定收益或根据挂钩标的的市场表现获得一定的浮动收益。

需要注意的是，具体的损益情况会因产

发布于2024-3-17 12:23 阿拉尔

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

晨经理晨经理股票

帮助5.3万好评947 入驻8年

雪球产品通常是指雪球期权或内嵌雪球期权的理财产品，其本质是投资者卖出带触发条件的看跌期权、并获取票息作为期权费。在一定条件下，投资者可获得约定的票息，但在特定市场风险下投资者也可能承担与挂钩标的跌幅同比例的亏损风险。

1）挂钩标的：雪球产品的最终损益取决于产品持有期内挂钩标的走势，主要挂钩指数、个股及个股组合，目前市场上最常见的雪球产品挂钩标的为中证500指数。

2）产品期限：从起始日至到期日。通常，雪球产品期限在12-24个月。

3）期初价格：以起始日当日挂钩标的的收盘价格为期初价格。

4）敲出价格：约定期初价格的固定百分比例为敲出价格。

5）敲出事件：产品存续期内定期观察标的收盘价格，若标的收盘价格大于或等于敲出价格，则触发敲出事件。敲出后投资者获得约定票息、产品立即终止。

6）敲入价格：约定期初价格的固定百分比例为敲入价格。

7）敲入事件：产品存续期内定期观察标的收盘价格，若标的收盘价格小于敲入价格，则触发敲入事件。此时投资者开始承担挂钩标的价格波动风险。敲入后产品继续运作至到期，或触发敲出事件而提前终止。

8）定期观察日：分为敲出观察日与敲入观察日。通常，每月一次进行敲出观察，每个交易日进行一次敲入观察。在约定的日期，将标的当日的收盘价格与敲出价格及敲入价格进行对比，以判断是否触发敲出事件或敲入事件。

9）票息：触发敲出事件的情形下的年化收益率，或者从未触发敲入事件和敲出事件直至到期的情形下的年化收益率。不同条款的雪球产品因其市场风险不同，对应的票息也往往不同。

如还有不懂的，可以右上方联系我！我司费率可低至成本价！

发布于2024-3-18 14:29 广州

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

资深苏经理资深苏经理股票

帮助2.7万好评428 从业9年

您好，如果您对雪球类的产品比较感兴趣的话，可以在我们这边开通一个账户。我们之前有发行过多期雪球产品，而且胜率都是比较高的。关于雪球产品的一些基本点，您可以添加我的微信给您做详细的介绍。

发布于2024-3-18 10:53 鹤岗

秒答

追问

踩

小李经理小李经理股票

帮助10万+ 好评392 从业5年

雪球类产品的基本要素主要包括：

期限：雪球产品通常有一个固定的投资期限，投资者在这个期限内无法提前赎回。

挂钩标的：雪球产品的收益通常与一个或多个特定的资产或指数挂钩，如中证500指数等。

敲出价格：在投资期限内，如果挂钩标的的价格达到或超过这个预设的价格，产品将提前结束并返还本金及收益。

敲入价格：在投资期限内，如果挂钩标的的价格低于这个预设的价格，产品可能会触发相应的风险事件。

或有收益率：这是产品可能提供的最高收益率，但实际的收益会受到挂钩标的的表现以及其他因素的影响。

至于损益情况，雪球产品主要有四种可能的情况：

只触发敲出事件：投资者可以获得投资期内的全部收益，并提前结束产品。

先触发敲入事件，后触发敲出事件：在这种情况下，投资者也可以获得投资期内的全部收益。

未触发敲入和敲出事件：在投资期限结束时，投资者可以获得投资本金及固定收益。

触发敲入事件未触发敲出事件：如果挂钩标的的价格在投资期内持续低于敲入价格，投资者可能会面临投资损失。

风险点则主要包括：

市场风险：挂钩标的的价格波动可能会影响产品的收益，甚至可能导致投资损失。

流动性风险：在某些情况下，投资者可能无法在需要时及时赎回产品。

信用风险：如果产品的发行方出现违约情况，投资者的投资可能会受到影响。

请注意，投资有风险，投资者在投资前应充分了解产品的特性及风险，谨慎决策。

开户经理手里有佣金权限申请，可以谈好相关费率后再进行办理。18周岁的年龄要求是开户的条件之一，开户渠道一般有三种；线上开户、柜台开户以及APP开户三种，欢迎点头像联系我！可享受VIP开户，超出想象！诚意大！我司是30年老牌上市券商，支持同花顺交易！

发布于2024-3-19 10:02 西安

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

首席—王经理首席—王经理股票

帮助1.7万好评6699 行业top

雪球类产品是一种结构性金融产品，通常与股票、指数或其他金融资产的表现挂钩。以下是雪球类产品的基本要素、损益情况和风险点：

基本要素：

产品类型：雪球产品根据潜在本金损失程度可分为保本型、有限损失型和非保本型；根据锁定期可分为有锁定期和无锁定期；根据敲出价格是否逐步调整可分为普通雪球产品和逐级下调（step-down）雪球产品。

挂钩标的：雪球产品的表现与挂钩标的的市场表现密切相关，这些标的可以是股票、指数、商品等。

敲入和敲出机制：这是雪球产品的核心特征，决定了投资者的损益情况。敲入价格通常设置得较低，如果挂钩标的的价格下跌至敲入价格，投资者可能会面临本金损失。敲出价格则设置得较高，如果价格上涨至敲出价格，投资者可以获得约定的收益并提前结束合约。

损益情况：

敲出事件：如果挂钩标的的价格在产品持有期内上涨至敲出价格，投资者可以获得约定的票息，并提前终止合约。

未触发敲出事件：如果产品存续期内标的价格未上涨至敲出价格，但在敲入价格之上，投资者在产品到期时可以获得约定票息。

敲入事件：如果挂钩标的的价格下跌至敲入价格，投资者可能会面临本金损失。

未触发敲入事件：如果产品存续期内标的价格未下跌至敲入价格，投资者在产品到期时可以获得约定票息。

风险点：

市场波动：雪球产品的损益与挂钩标的的市场表现密切相关，市场波动可能导致投资者面临本金损失的风险。

敲入风险：如果市场下跌，投资者可能触发敲入事件，导致本金损失。

流动性风险：雪球产品可能存在流动性不足的问题，尤其是在非标准化的场外期权市场中。

信用风险：如果发行机构的信用状况恶化，可能影响产品的兑付能力。

复杂性：雪球产品的结构相对复杂，需要投资者具备一定的金融知识和市场判断能力。

投资者在选择雪球类产品时，应根据自身的风险承受能力、投资知识和市场判断来做出决策，并在必要时寻求专业的财务顾问的建议。

发布于2024-3-22 15:17 上海

为您提供全方位的理财服务

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

一对一

陈经理陈经理股票

帮助1355 从业4年知无不言

一、雪球基本要素为:
（1）挂钩的产品例如中证500或者中证1000指数
（2）封闭期（一般为3个月）
（3）敲入和敲出水平线
（4）产品存续时间（一般为24个月）
（5）敲出收益率
（6）观察日
二、损益情况
最大亏损为全部亏损（收益有限，风险无限）
最大盈利为约定的敲出利率（既不敲入也不敲出，平稳到期时可以获得最大收益）
三、风险点
风险其实是比较大的，因为风险是无限的。如果是单边下跌行情或者极端情况出现，可能面临血本无归。
但是一般我们选择产品的时候会做多方面的参考，选择投资机会更大的时候买入
以上是对您的问题简单的描述，如果您对雪球产品比较感兴趣，请和我联系。我们可以为您甄别，给您服务。

发布于2024-3-17 22:18 北京

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

一对一

郑经理郑经理股票

帮助10万+ 好评1.2万从业8年

雪球类产品是一种结构化金融产品，其基本要素主要包括：

1. **期限**：即产品的投资期限，投资者在购买雪球产品时需要明确产品的持有时间。
2. **挂钩标的**：雪球产品通常会挂钩某一特定的资产或指数，如中证500指数等，其表现将直接影响雪球产品的收益情况。
3. **敲出价格**：在投资期限内，如果挂钩标的的价格达到或超过敲出价格，那么雪球产品将会提前结束，投资者获得约定的收益。
4. **敲入价格**：在投资期限内，如果挂钩标的的价格下跌至敲入价格以下，那么雪球产品可能会触发相应的风险事件。
5. **或有收益率**：这是投资者可能获得的潜在收益率，它通常与挂钩标的的表现和产品的结构设计有关。

关于损益情况，雪球产品主要有四种可能的结果：

1. **只触发敲出事件**：在这种情况下，投资者将获得约定的收益，并提前结束投资。
2. **先触发敲入事件，后触发敲出事件**：在这种情况下，虽然挂钩标的的价格曾下跌至敲入价格以下，但最终仍然触发了敲出事件，投资者仍然可以获得约定的收益。
3. **未触发敲入和敲出事件**：在投资期结束后，如果挂钩标的的价格既未触及敲出价格，也未下跌至敲入价格以下，那么投资者将获得约定的收益。
4. **触发敲入事件未触发敲出事件**：在这种情况下，投资者需要承担挂钩标的价格下跌的绝对跌幅，可能会面临投资损失。

至于风险点，雪球产品主要存在以下三大风险：

1. **投资者销售适当性风险**：雪球产品虽然可能提供较高的潜在收益，但其结构复杂，当挂钩标的发生大幅连续下跌时，投资者可能会面临本金损失的风险。销售人员在销售过程中如果没有充分揭示这种风险，可能会导致投资者盲目投资，从而引发纠纷。
2. **证券公司对冲不充分的风险**：证券公司在进行雪球产品的对冲操作时，可能会面临对冲不充分的风险。这主要是因为当挂钩标的价格接近敲入或敲出价格时，证券公司的风险敞口可能会发生剧烈跳动，对其对冲精准性和交易能力提出了较高的要求。
3. **表内亏损风险**：对于证券公司而言，如果雪球产品出现大规模亏损，那么这些亏损可能会反映在其财务报表上，从而引发表内亏损风险。

以上信息仅供参考，投资有风险，决策需谨慎。在实际投资过程中，投资者应充分了解产品的特性和风险，并根据自身的风险承受能力和投资目标做出决策。

发布于2024-3-19 09:59 上海

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

一对一

资深王经理资深王经理股票

帮助3.3万好评116 行业top

雪球类产品作为一种结构化金融衍生品，其基本要素主要包括：

1.挂钩标的：雪球产品的收益与某个特定的金融指标挂钩，如中证500指数、股票、商品价格等。

2.敲入价格与敲出价格：产品设定两个重要的障碍价格，敲入价格指当挂钩标的跌破该价格时，投资者开始承担标的资产下跌风险；敲出价格指当挂钩标的上涨触及该价格时，产品提前终止，投资者锁定利润。

3.观察期与观察频率：产品会在设定的观察期内定期（如每周、每月或每年）检查挂钩标的的价格是否触发敲入或敲出事件。

4.票息潜在收益：如果产品在整个存续期内未发生敲入敲出事件，或者仅触发敲出事件，投资者可以获得约定的票息收益，收益通常高于同期限的固定收益产品。

雪球产品的损益情况：
敲出获利：挂钩标的上涨触及敲出价格，投资者在敲出观察日获得约定的票息，并提前终止产品，实现收益。
未敲出也未敲入：如果产品存续期内标的资产价格一直在敲入敲出价格区间内波动，投资者在到期时获得约定的全部票息。
敲入亏损：若标的资产价格下跌穿透敲入价格，投资者将面临标的资产后续下跌的风险，甚至可能损失部分乃至全部本金。

雪球产品的风险主要包括：
市场风险：一旦挂钩标的大幅下跌并触发敲入事件，投资者可能面临较大亏损。
流动性风险：雪球产品不像标准化金融产品那样具有高度流动性，投资者在产品未到期前很难提前退出。
利率风险：如果市场利率上升，固定收益产品的吸引力可能会减弱，影响雪球产品的相对价值。
信用风险：虽然雪球产品多数由金融机构发行，但如果发行方信用状况恶化，也可能影响产品兑付。
结构复杂性风险：雪球产品的运作机制较为复杂，普通投资者可能难以准确理解和评估其中蕴含的风险。