债券基金的收益从哪里来?如何投资债券基金?
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债券基金的收益从哪里来?如何投资债券基金?

叩富问财 浏览:2629 人 分享分享

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您好,一般来说,债券基金有以下几个收益来源:


(1)票息收益,这个是债券基金买债券的主要收益来源,所谓票息收益就是债券持有到期所获得的利息收入。假设一个基金持有一张债券,面值为100元,三年前,票面利息是每年4.9%,那么基金持有这一张债券的收益就是100*3*4.9%=14.7元。

(2)债券价差收入,债券交易主要是在银行间市场与交易所,受市场利率、流动性等影响,债券价格是在波动的,波动就有价差,当然债券主要靠基金经理的运作来获得。

(3)权益市场投资收入,二级债基可以投资股票、可转债等等,也就是可以通过股票投资增厚收益,一般来说基金会根据股票市场的行情调整股票投资占比,获得股票上涨的收益。


如何投资债券基金呢?

(1)根据个人风险承受能力
不同的债券基金会有不同程度的波动和风险。如果是追求稳健,就可以选择纯债类基金。如果希望在相对稳健的情况下,希望获取更高收益的话,混合型债券基金就是不错的选择。因为这类型的债基会包含不超过20%的权益投资。可转债基金波动性更高,而且市面上可选择的可转债基金不太多,建议谨慎投资。简单来说,风险收益水平由小到大:纯债基金<一级债基<二级债基<可转换债基。


(2)选择基金
债券基金波动比较小,所以大家在自己投资的资产组合里加入债券类资金,能降低我们投资组合的波动。以下几点可以参考:
第一、选择从业经验丰富、业绩稳定的基金经理和老牌基金公司。
第二、看基金的成立时间和规模:成立时间太短,说明运作还没有稳定,业绩没办法评估。
第三、参考基金的过往业绩和最大回撤:因为这是一只激进的保守型基金,所以看它的最高收益和最低收益非常重要。激进时,看它有没有超越市场平均水平。保守时,看股市、债市暴跌时,它的最低收益是多少。这样能对比出其中的风险和预期收益。
第四、看基金经理的变动情况。基金经理经常变动,不建议选择。因为业绩得不到保证。
第五、根据持有时间选择 ABC 类。短期投资(1-2年),应选择 C 类债基。


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发布于2023-6-21 11:24 深圳

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