完善的操作策略规避品种分化风险
发布时间:2017-6-12 10:21阅读:319
基金和程序化交易账户均盈利
截至2月17日,参展账户中盈利账户为137个,占比49%;亏损账户为140个,占比47%。其中,收益率超过100%的账户有8个,占比2.8%,收益率名列前三的分别为“盛悦一号”(收益率257%)、“聚点二号”(收益率198%)和“杭州尚泽投资”(收益率164%)。收益率超过50%的账户为17个,占比7.4%;收益率超过10%的账户数量有76个,占比28%。
从账户的分类上看,基金排名中的盈利账户为24个,占比为81%,收益率前三名分别为“盛悦一号”(收益率257%)、“杭州尚泽投资”(收益率 163%)、“尚泽激进型基金”(收益率148%)。基金账户总盈利金额为6395万元,亏损金额为5121万元。程序化交易排名中的盈利账户为33个,占比54%,前三名分别为“聚点投资一号基金”(收益率108%)、方新侠(收益率49%)、“言程序——台湾交易团队”(收益率36%)。程序化交易账户总盈利金额为5908万元,亏损金额为4661万元。
品种走势分化,行情预判有难度
上周,基金和程序化交易的盈利账户总数为57个,占总盈利账户比例的41%,与前一周相比变化不大。但是,上周基金盈利总额为2042万元,亏损金额为2584万元,而程序化交易盈利总额为5108万元,亏损金额为3575万元。从数据上看,基金总体上出现了亏损,而程序化交易总体上则大幅盈利。程序化交易的操作要好于基金的操作,主要是上周国内期市走势分化所致。上周,期指、铜、天胶、黄金等品种振荡,金属、化工品种下行,而豆粕放量上行,带动油脂和大豆走强。品种走势的分化,增加了行情预判的不确定性和操作的难度,基金出现亏损在所难免,而程序化交易依靠固化的指标或者系统,受此影响较小。
上周,总排名中周收益率最高的账户是“刀疤”(周收益率23%),盈利来自橡胶的多单,盈利金额为2.8万元。该账户的期初权益为13万元,在70个交易日里,盈利总额为8.2万元,亏损总额为8.1万元,净利润为-880元,胜率为38%,最大回撤率为10%,风险度在0到50%间波动。在交易品种上,该账户只交易橡胶(74手)这个品种。从交易数据上分析,该账户存在两个问题。第一是进场时机把握得不好,导致交易的胜率偏低。第二是止损处理不好,出现亏损的交易没有在第一时间处理,导致止损成本过高,侵蚀平仓盈利。
日内交易和短线持有相结合
程序化账户排名中,“聚点投资一号”在总排行和周排行中均取得第一名。该账户前一周交易中略有亏损,收益率从117%下降到90%。上周,该账户较好地把握住了行情,收益率又重新站上100%。该账户在上周交易中盈利了366万元,亏损106万元,净利润为260万元,胜率为80%,盈亏比为 3.44∶1,最高风险度为75%,之后逐渐下降。在交易品种上,该账户的交易主要集中在铜、橡胶和豆油这三个品种上,主要的盈亏也在这三个品种上。该账户日内交易和短线持有相结合,规避了品种分化所带来的不利影响。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。