扬中期货开户联系电话：13913992540
扬中期货开户联系QQ：1738731585
扬中期货开户联系微信：13913992540  
代锐（期货高级分析师，从业多年，期货投资经验丰富）    
公司股票代码：03678.HK弘业期货股份有限公司 600128弘业股份  
扬中商品期货开户丨扬中股指期货开户丨境外原油、黄金、金属等上百种期货开户丨扬中股票期权开户丨理财产品购买丨企业套期保值丨期货知识丨投资建议，欢迎与我联系，弘业期货代锐，手机微信：13913992540  
开户时间：交易日9：00--17：00，
请输入开发人员姓名及编码（代锐02263），有专属客户经理为您服务。期货开户不限地域，全国各地只要能够联网均可足不出户、网上/手机在线开户，只需要准备好身份证和银行储蓄卡即可，开户过程完全免费。

【扬中客户服务】：      
期货开户联系弘业期货公司代锐经理，您将可以获得最优质的服务：      
1，我在中国最具实力的期货公司总部工作，所以您有任何问题需要解决，即可直接联系我，联系到弘业期货总部，免去了分公司上传至总公司的复杂流程，我可以直接联系公司总后台，在时间即金钱的市场上，我将会以最高效的速度解答您的疑问，解决您的问题。
2，如果您需要，我可以每日免费定时为您发送弘业期货总部的每日研究报告。
3，我提供网上和手机开户，方便快捷，您在家中就能通过手机上网，在片刻完成开户，经过我们的审核，最多一天您就能进行网上交易了。
4，选取一家期货公司还要看这家公司风险控制是否严密与公司操作是否符合规定，这点很重要，小公司不合规风险会很大，导致您放置在那所期货公司的钱财有可能受到极大的损失，而弘业期货是上市国企，有着行业内专业严谨的风险控制团队，您的资金放在弘业期货是最安全的地方。
5，弘业期货开通期货户后，可以同时在国内上期所、大商所、郑商所进行交易，如果您还有其他需求，我们在进行相关资质验证与手续办理之后，可以帮助您开通国内金融期货业务（例如股指期货，期权账户（投资ETF）），还可以开通海外例如LME（伦敦金属交易所），CME（芝加哥商品交易所）的期货交易服务，一次解决您的所有交易渠道需求。
6，如果您有期货学习的需要，我可以为您提供普通期货学习书籍（均为电子书）。
【财经新闻】

2017年3月31日，国内首个商品期权——豆粕期权于大连商品交易所正式上线。作为期权市场的重要组成部分，商品期权上市是国内期权市场继2015年上市金融期权——50ETF期权之后的重大发展，意味着国内金融衍生品市场发展翻开新的篇章。

　　而在欧美发达国家，期权并非一个新的衍生品工具。以美国为例，真正现代意义上的场内期权是CBOE于1973年4月成立时开始交易的个股期权，而CBOE又是从CBOT分离出来的。场内期权出现的当年，Black和Scholes（1973）和Morton（1973）发表了他们的期权定价理论，为期权交易在更大范围的推广和发展提供了强大的理论支持。

　　截至2017年4月，场内期权已经在全球范围内发展成为重要的风险管理工具，是衍生品市场中的关键组成部分。许多国家和地区都上市了各种期权品种，包括美国、欧洲等发达市场，以及亚洲、拉美等新兴市场都有期权产品交易。2000年全球期权持仓量超越期货持仓量，成为非常重要的基础衍生品。

　　回顾3月31日大商所豆粕期权交易情况，从流动性层面来看，相比50ETF期权，豆粕期权首日交易更为活跃，非主力期货合约月份也有较高交易量。当日豆粕期权成交量2.3万手（单边），成交额2286.3万元，持仓量1.6万手。其中，看涨期权与看跌期权的成交量、持仓量基本相同，期权成交量占标的期货成交量的比重为4.7%。

　　豆粕期权上市首日共推出7个系列的142个合约，当日豆粕期货的主力合约为m1709，期权主力系列为m1709系列，该系列期权成交量1.2万手，占豆粕期权当日总成交量的47.2%，其次分别为m1707和m1801系列，成交占比分别为15.8%和13.7%。

　　再看芝商所（CME Group）旗下的CBOT豆粕期权（合约代码：OZS），7月到期的看涨期权和看跌期权持仓量分别为5879手和1977手，8月到期的看涨期权和看跌期权持仓量分别为5026手和3097手。

　　期权上市初期买入期权（看涨或者看跌）的权利金相对较高，从50ETF期权的经验来看，国内投资者倾向于买期权，这意味着期权市场价格会比理论价格偏高。从当日豆粕期权的运行情况看，豆粕期权主力月份m1709系列的10个看涨期权全部上涨，m1709系列10个看跌期权合约也全部上涨，其中平值期权合约m1709-c-2800全日呈小幅波动趋势，开盘价75元/吨，盘中摸高至119.5元/吨，收盘106.5元/吨，涨幅41%。

　　从波动率来看，大商所豆粕期权进入正式成交后，无论看涨还是看跌均出现隐含波动率全面上涨的情况，这意味着豆粕期权内在价值在提高。大商所豆粕期权挂牌基准价参考了标的豆粕期货合约90天的历史波动率，即12%—15%。当日开盘集合竞价后，主力合约的隐含波动率上升至17%—18%。大商所7月和9月到期的豆粕期权非常活跃，对应的芝商所9月到期的豆粕期权隐含波动率高达22.4%，而到了4月4日芝商所7月和9月到期的豆粕期权对应的隐含波动率分别为21.56%和21.86%。因此，大商所豆粕期权和芝商所相对应到期的豆粕期权的隐含波动率出现3%—4%的差值，这使得跨市构建波动率套利组合成为可能，而由于国内大豆大量从美国和南美进口，令跨市场波动率从可能转变为现实。

　　这里波动率套利策略是买入波动率较低的大商所豆粕期权，卖出波动率较高的芝商所豆粕期权。由于大商所豆粕期权参考历史波动率定价，而从实际交易情况来看，隐含波动率经常高于历史波动率，因此大商所豆粕期权波动率会有向上修复的需求。具体策略是买大商所9月豆粕期权，卖出芝商所9月豆粕期权。