【国泰君安--投顾日记】2016-12-28

国企改革：百联股份(600827)

重点推荐
泸州老窖（000568）《底部反转趋势明确，业绩快速增长可期》
公司各项调整措施卓有成效，底部反转趋势明确，维持2016-17年EPS预测1.31、1.69元，维持目标价42.9元，维持买入。

奥康国际（603001）《渠道调整逐渐到位，斯凯奇表现可期》
公司前期渠道调整逐步到位，运动品牌斯凯奇明年布局速度加快。考虑到16-17年部分店面关闭影响收入；斯凯奇渠道前期拓展尚不能盈利，我们下调公司 2016-18年 EPS 预测为  0.94/1.06/1.34元（原预测2016-17年EPS 0.96/1.17元）。给予2017年30倍PE，目标价31.80元。