【期市早参】金属板块 240513
发布时间:2024-5-13 08:46阅读:28
2024.05.13 弘业期货
金属板块
【黄金&白银】
震荡
国际贵金属期货普遍收涨,COMEX黄金期货收涨1.14%报2366.9美元/盎司,当周累计涨2.53%,COMEX白银期货收涨0.11%报28.395美元/盎司,当周累计涨6.39%。美联储卡什卡利表示,再次加息的门槛很高,但不能排除这种可能性。如果通胀数据允许,美联储将保持利率稳定。美国5月密歇根大学消费者信心指数初值67.4,为去年11月以来新低,预期76,4月终值77.2。欧洲央行4月货币政策会议纪要显示,委员们普遍认为,需要进一步证据,才能获得足够信心相信通胀正稳步回到欧洲央行目标水平。我们认为在基准情况下年内依然会出现降息,贵金属主线逻辑不变情况下维持中期看多,短线维持震荡判断。
【沪镍】
震荡上涨
市场焦点:美国劳工部就业数据 国内两融数据
交易提醒:LME收盘19060美元/吨,跌幅0.08%。 美联储5月份议息会议决主席声明重申对经济数据的重视,强调就业状况对利率政策的的影响程度,目前尚无通胀水平下降的进展,随后其他官员发表了鹰鸽参半的言论,最新公布初请失业人数23.1万人,是半年来的新高,同时续请失业人数大幅增加,综合来看经济增速放缓,就业增长势头回落,通胀水平维持高位,经济有硬着陆的风险,降息之门重开,美元大幅回落;周末中国统计局公布4月份CPI同比上涨0.3%,环比上涨0.2%,PPI下降2.5%,环比下降幅度在收缩,央行的M2增速大幅放缓,同时M1为负增长极为难得,最新一季度规模以上工业企业生产状况好转,利润增长4.3%,呈现连续3个月恢复增长势态,今年召开的两会对今年的经济增长定标在5%,重点在设备更新,消费品以旧换新,提档升级方面给出指引,给经济全面恢复发展保驾护航,政策层面对经济全面复苏给与强劲支持,虽然国内目前有通缩迹象,但也为接下来的积极的货币财政政策推出埋下伏笔。最新海关数据3月份国内纯镍进口6582吨环比同比均大幅增加,俄镍是第一供应商,镍铁进口63.3万吨,同比大幅增加;LME仓单库存增加282吨(80286吨),上期所仓单库存减少17吨(19825吨),两市库存均维持高位,美国的制裁令俄罗斯最大的诺镍公司第一季度减产10%,国际镍研究小组周四报告2月份全球镍供应过剩1.21万吨,同时提高了2024年全年需求预测,乘联会数据4月份新能源车预估批发78.5万辆,同比大增30%;目前价格受市场情绪影响较大,美国最新的制裁方案对短期镍市场带来了巨大冲击,4月份之前的俄镍也许会大量涌入LME市场,中长期影响不大,欧盟启动新能源电池谁销售谁回收政策,此举意在遏制国内新能源车出口,外围不友好的举动给市场带来较大的不确定性;价格陷入宽幅震荡中,供应大幅增加,预计印尼2024年镍铁及镍盐增长5%-10%,价格中期受压明显,交易所吸收大量仓单部分缓解现货市场的压力,技术上看镍价上涨势头,但月间价差近月贴水不利于持续上涨,目前市场情绪偏向于宏观经济面,在市场资金较充沛的情况下,风险溢出明显,价格快涨快跌将为常态。建议在整体供应消费数据改善前短线交易,回调企稳买入较稳妥。投资者结合自身交易习波段操作。
【沪铜&国际铜】
震荡
隔夜伦铜冲高回落大涨,收于10040美元。沪铜夜盘震荡收小阴,收于80500。沪铜成交持仓均下降,市场情绪偏向谨慎。欧美制造业数据不佳,国内4月制造业数据小幅回落,宏观基本面偏弱。海外需求较差,国内现货需求暂未好转,全球库存高位。市场情绪高位回落,技术形态转弱,中期回调风险较高。上方压力82000,下方支撑75000。今日国际铜较沪铜升水上升至584,外盘比价强于内盘。
【沪铝】
震荡偏弱
隔夜原油大跌,伦铝库存本周暴增88%,伦铝冲高回落大跌,收于2520美元。沪铝夜盘低开低走收中阴,收于20460。沪铝成交上升持仓下降,市场情绪偏空。沪铝比价强于伦铝,3月原铝净进口量同比增幅达90%。铝现货需求年后逐步好转,本周库存小幅下降,下方存在一定支撑,但俄铝后期大概率转入亚洲,总体供需平衡沪铝中期面临较强调整压力,注意风险。上方压力21000,下方支撑19000。
【沪锌】
震荡
周五晚间伦锌小幅高开后反弹收阳线。沪锌晚间小幅低开后弱势震荡收下引线的小阴线。海外有冶炼厂复产,但全球矿山紧张局面加剧,供应端恢复影响暂有限。国内外矿5月月度加工费环比进一步回落,低利润下,国内冶炼企业检修延续。预计短期供应受限,但旺季需求改善有限,不及预期。短期需求环比提升,但锌价高位对需求形成抑制,锌价高位震荡。中期矿端偏紧或有缓解,供应有恢复预期,国内政策刺激需求乐观预期下,锌震荡,高位风险或有回落风险。
【沪铅】
震荡
周五晚间伦铅小幅高开后弱势震荡收十字阴线,沪铅晚间小幅低开后震荡收十字线。国内月度加工费维持低位,矿端紧张延续,原生铅检修预计持续到5月下旬。受废电瓶反向开票政策影响,废电瓶原料紧张持续,部分地区再生铅企业有检修计划。铅价走高后,下游电池传统消费淡季,需求进一步回落。预计供需两弱,铅价短期高位震荡。后期铅供应端的复产情况。
【工业硅】
震荡
5月10日,金属硅市场价格大体维稳,市场参考价格13362元/吨,较上个统计日价格上调5元/吨。今日金属硅市场价格平稳为主,个别牌号市场价格窄幅提高。全国整体开炉数继续增加,供需维持宽松。缺乏利好支撑,硅价持续向上动力不足,价格仍处底部,维持震荡判断。
【碳酸锂】
震荡
5月10日,SMM电池级碳酸锂指数110872元/吨,环比上一工作日下跌318元/吨;电池级碳酸锂10.97-11.25万元/吨,均价11.11万元/吨,较上一工作日下跌400元/吨;工业级碳酸锂10.78-10.95万元/吨,均价10.87万元/吨,较上一工作日下跌450元/吨。周末锂盐价格下跌,多数锂盐企业依旧以长协出货为主。下游反馈价格依然偏高,在五月排产增幅放缓的情况下采购意愿不强。短线维持震荡或偏弱判断。
免责声明/Declaration
本报告中的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正,但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。
本报告版权归弘业期货所有,未经书面许可,任何机构和个人不得翻版、复制和发布;如引用、刊发需注明出处为弘业期货,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。
Copyright 2008 Holly Futures Co. Corp.
Holly Daily Information is made available as a complimentary service by Holly Futures Co. No further redistribution is permitted without written permission from Holly Futures Co.Holly Daily Information is intended to provide factual information, buts its accuracy cannot be guaranteed.
文章转自弘业期货微信公众号,不构成投资建议,投资者据此操作风险请自担。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。