国债逆回购到底是什么
发布时间:2024-4-18 08:48阅读:198
国债逆回购是什么?国债逆回购安全吗?国债逆回购怎么购买?
最近遇到很多新手朋友咨询国债逆回购。本文会对逆回购有详细的介绍,也希望能给大家答疑解惑。我先申明几个重要观点,后面也会有详细的解说:
1,国债逆回购非常安全,不会亏钱,如果追求本金的绝对安全,逆回购绝对是个好东西
2,国债逆回购不能让你发家致富奔小康,但是可以薅羊毛,长期下来年化应该在3%左右。
3,国债逆回购必须在证券账户购买,其他一些渠道都不行,如果有一定是假的
首先说下为什么国债逆回购是绝对安全的?
国债逆回购本质上就是一种短期贷款。也就是说,个人通过国债回购市场把自己的资金借出去,获得固定的利息收益;而回购方,也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款,到期后还本付息。通俗来讲,就是将资金通过国债回购市场拆出,其实就是一种短期贷款,可以简单的理解为它就是一种国债的抵押贷款,安全性超强,等同于国债。并且国债逆回购特别灵活,最短有1天的,最长有182天的。选择对应天数,到期自动连本带息直接到账,特别方便。而且收益是你在购买的时候就约定好的,所以收益也非常稳定。
但是、但是来了
我们说投资中有一个不可能三角。任何一个产品不可能兼具流动性、安全性和高收益性,如果有那一定是假的。所以国债逆回购平时的收益其实跟货币基金差不多,1%到2%,收益实时波动。只有在年末、季末、月末、节假日前夕这种特殊的时间点收益会比较高,一般会到3%以上,秒杀一切货币基金。近两年一天期逆回购最高到9%。注意我说的是一天期。为什么只有一天逆回购收益波动会这么大呢?因为决定利率报价的是供需关系,短期有时会面临资金短缺,即便利率再高也就几天作为借款方照样是划算的,而中期是可以提前规划的,所以91天或者182天的这种结构报价都比较稳定,波动不大。十年前国债逆回购一天期最高飙到过50%,现在再没有这样的盛况了。主要现在市场整体利率下行,加上货币供应也比较充裕。
那这样一看,国债逆回购其实收益也不是特别高,还值不值得做了呢?其实国债逆回购还是可以做的。为什么呢?前面说了,它非常安全,流动性非常好。即便收益平平的91天或者182天的,收益也有2%左右,比定期还是高一点。一天期逆回购如果把握价格波动来做,收益平均也可以到3%左右,关键非常灵活。关键一天逆回购在一些特殊时间点还是非常值得参与的。比如春节前夕,股市休市10天,如果你成交了9%一天期逆回购,实际上是按照9%的利息计算10天,相当于放货币基金得放40多天。我们经常在网络上看到这种逆回购的宣传,一般也都是这些特殊节点一天期的报价。所以我说国债逆回购不能让你发家致富奔小康,但是薅羊毛绝对可以。遇到这种特殊时间点,把各类宝宝类资金挪到逆回购里面还是划算的。但如果想要跑赢通胀,必须配置权益类,即股票和股票型基金。纵观美国资本市场百年历史,能跑赢通胀的也只有权益类。我们国家再多一样,就是房地产。权益类投资本文里面就不做详细展开了。感兴趣私聊我。
讲到这里,再就是实操部分了。国债逆回购哪些平台能够购买?国债逆回购怎么买?
首先强调一下,国债逆回购只能证券账户购买,其他一切绕道券商的渠道都是假的,假的,假的。重要的事情说三遍。
国债逆回购怎么买?我这么告诉你,只要你会用手机,会认字,逆回购操作就不成问题,非常非常简单。现在很多券商都上线了国债逆回购专门的操作入口,里面对应不同天数的国债逆回购,实际占款天数、资金什么时候到账可用,什么时候可取、对应的利息多少都一目了然。只需要选择对应天数,输入金额即可。也有一些券商没有这个入口,就可以直接在股票行情页输入对应天数的逆回购代码,跟买股票一样,输入金额点买入就行。比如最常用的一天的逆回购对应沪市和和深市的代码分别是“204001”和“131810”。
文章最后,附上国债逆回购交易细则,希望能帮助大家:
1,交易时间:交易日上午9:30—11:30,下午13:00—15:30。(比股票交易多盘后半小时)
2、交易门槛:沪深两市的国债逆回购交易门槛现在都已经统一调整为1000元,门槛极低,普通投资者都可以参与。
3、佣金收取:不同期限的国债逆回购佣金费率不同,例如,1、2、3、4天期的佣金费率为每天十万分之一,而7天期的佣金费率为十万分之五,随着期限的增加,佣金费率也会相应增加。以7天为例,十万分之五也就是十万块钱5元手续费,所以几乎忽略不计了。但是要注意的是逆回购手续费采取外扣。比如准备买10万7天的逆回购,你需要转100005进来。要不然会显示你资金不足,这是很多新手朋友经常遇到的问题。
以上就是关于逆回购比较重要的一些点,如果还有疑虑,欢迎投资者朋友跟我一对一沟通。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。