美国CPI上升3.4%,美联储会议纪要影响美元走势与三大央行决议
发布时间:2024-4-8 13:54阅读:44
金融市场热闹非凡!美国CPI和美联储会议纪要携手登场,三大央行决议备受关注
上周市场波动剧烈,非农就业报告备受关注,中东局势紧张升级,美联储官员言论频繁,黄金价格持续上涨,美股道琼斯指数遭遇本年度最差表现,美元继续承压。本周,欧洲央行、加拿大央行和新西兰联储将公布利率决议,其中欧洲央行或暗示6月份降息,美元走势将受到美国CPI数据和美联储会议纪要的影响。
本周重点关注周三公布的CPI通胀数据和美联储最新一次会议纪要。通胀率预期再次上升,但核心通胀率有望下降。会议纪要将展示FOMC官员对经济增长和通胀预期的讨论,尽管不太可能透露突破性信息,但将为市场提供洞察。
3月份CPI预计将从之前的3.2%升至3.4%。然而,核心通胀率预计将降至3.7%。核心数据排除能源价格影响,这一差异可能反映了当月油价上涨。
美联储将面对喜忧参半的报告。核心通胀率下降表明更广泛的反通胀趋势延续,尽管能源价格上涨使总体通胀保持高位。
会议纪要将涵盖3月份会议,当时FOMC官员上调经济增长和通胀预期,但仍预计今年将降息三次。看到幕后讨论将颇为有趣。尽管如此,这次发布的纪要不太可能包含突破性信息,因为自会议以来,多数官员已多次亮相。
至于美元,上周走势波动剧烈,在美国供应管理协会公布令人失望的服务业调查后下跌,但在担忧伊朗袭击以色列的避险情绪推动下有所回升。
总体而言,美国经济基本面强于多数地区。例如,根据亚特兰大联邦储备银行数据,美国本季度GDP增速预期达2.5%。因此,美元整体前景看似积极,但要想持续上涨,可能需要更多外国经济疲软迹象,或避险气氛刺激避险资产需求。
周三新西兰联储也将公布利率决议,当地货币今年一直处于困境,对美元贬值超过4%。去年年底,新西兰经济陷入轻微技术性衰退,给消费者和企业信心带来压力。但通胀仍处于高位,因此市场预计新西兰联储周三会议不会采取行动。
纽元要持续反弹,可能需要亚洲大国经济实现复苏,提振对该国大宗商品出口需求。
尽管新西兰经济陷入双底型衰退,但本周新西兰联储可能对投资者降息预期进行反击。彭博调查显示,新西兰联储周三将连续第六次维持官方现金利率在5.5%不变。政策制定者可能强调在较长时期内保持利率限制,以抑制通胀。西太平洋(601099)银行首席新西兰经济学家Kelly Eckhold表示,市场对央行降息时机和程度看法激进。但这一次,预期将受打击。多数经济学家预计,新西兰联储首次降息将在第四季度,部分人认为最早可能在8月份。西太平洋银行和澳新银行预计到2025年初才会开始降息。
加拿大央行周三也将召开会议,核心通胀率稳步下降,市场认为立即降息可能性为15%。人口增长帮助缓解劳动力市场状况,降低工资引发的通胀担忧。住房短缺导致住房通胀居高不下。
加拿大央行不太可能在这次会议上降息,尽管可能提供更清晰的信号,表明夏天可能降息。加拿大元也将受到油价推动,中东局势升级可能有利于石油出口国货币。
欧元区经济过去一年陷入困境,全球贸易放缓导致出口需求下降,德国制造业收缩,经济增长几乎停滞。3月通胀率降至2.4%,促使欧洲央行考虑降息。6月可能降息的预期已在货币市场蔓延,欧洲央行可能将本周会议作为降息预告平台,强调降息降低经济衰退风险。
欧洲央行可能将本周四会议作为跳板,为夏季降息做准备。拉加德可能强调通胀方面进展,辩称尽快降息将降低经济衰退风险。
欧元经济基本面负面。欧元过去一年有弹性,因天然气价格暴跌,通过贸易渠道使欧元受益。股市乐观基调也起到帮助作用,压低美元作为避风港。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。