1.7月21日(周五)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.02%，标普500指数期货涨0.23%，纳指期货涨0.48%。

　　2.截至发稿，德国DAX指数跌0.57%，英国富时100指数涨0.11%，法国CAC40指数涨0.15%，欧洲斯托克50指数涨0.11%。

　　3.截至发稿，WTI原油涨1.16%，报76.53美元/桶。布伦特原油涨1.14%，报80.55美元/桶。

　　市场消息

　　 Piper Sandler首席投资策略师上调标普500指数年底目标，但仍不改看跌立场。美股今年的强势反弹迫使华尔街最悲观的卖方策略师也软化了其看空立场。Piper Sandler的首席投资策略师Michael Kantrowitz上调了对标普500指数的年终目标，由之前预测的3225点上调至3600-3800点。不过，这一水平仍意味着他预计标普500指数到年底前将下跌15%至20%，同时也是华尔街策略师中最低的预测值。Michael Kantrowitz表示，他对标普500指数年底目标的看法是对已经发生的事情的反映，而不是他对这一资产类别头寸的改变。他表示，他只是调整了目标点位区间，因为在未来六个月内，超过30%的更大跌幅似乎不太可能出现。

　　2.4万亿美元期权到期撞上纳指调权，美股今晚或掀起惊涛骇浪。大量期权将于周五到期，而纳斯达克100指数特殊调权将于下周一生效，这两大事件给股票交易带来了波折。纳斯达克100指数特殊调权旨在降低科技股主导地位。被动投资者可能会利用最后一个窗口，在下周一特殊调权生效之前将其投资组合调整到与基准指数相符的水平。摩根大通策略师Min Moon估计，此次调整将增加较小成分股的权重，双向交易可能达到600亿美元。纳斯达克100指数周四一度下跌2.5%，创下去年12月以来的最大跌幅，而剔除市值权重偏差的指数的跌幅缩小了一半。

　　美国货币市场基金再度吸金，规模逼近历史高点。由于市场已经完全消化了美联储下周会议将再次加息25个基点的预期，5%以上的短期利率继续吸引投资者购买货币市场资产。根据美国投资公司协会的数据，在截至7月19日的一周内，约有42.2亿美元流入美国货币市场基金，同期总资产增至5.46万亿美元，仍略低于截至7月5日当周创下的5.47万亿美元的历史高位。截至7月19日当周的数据显示，主要投资于国库券、回购协议和机构债务等证券的政府基金资产增加10.1亿美元，至4.495万亿美元。倾向于投资商业票据等高风险资产的优先基金的资产跃升75.6亿美元，至8500.4亿美元，其中零售部门领涨，吸引了53.4亿美元流入。

　　伯南克：美联储7月可能将“最后一加”，未来半年通胀率将在3%以上。前美联储主席伯南克表示，外界普遍预期的下周加息可能是当前信贷紧缩行动的最后一次。他周四表示：“很明显，美联储将在下次会议上再加息25个基点。7月份的加息可能是最后一次。”投资者似乎同意这一点。根据联邦基金期货市场的交易，他们普遍预计美联储将在7月25日至26日的会议上进行最后一次加息，此后进一步加息的可能性有限。伯南克还表示，他预计未来六个月通胀率将“更持久地”降至3%至3.5%的区间，因为租金上涨放缓，汽车价格下跌。伯南克说:“到明年年初，通胀将降至3.3%以上，然后我认为美联储将花时间努力降至2%的目标。”

　　美股散户乐观情绪飙升至27个月来新高，资金涌入科技股。周四之前，美股散户交易员的乐观情绪飙升至27个月来的最高水平。美国个人投资者协会调查(AAII)显示，备受关注的牛熊价差连续第七周为正值，截至7月19日当周升至29.9。这是自2021年4月以来最乐观的情绪，高于前一个时期的15.1。Vanda Securities汇编的数据显示，近几周，日内交易员涌入大型科技股和基准交易所交易基金(ETF)，在过去五个交易日向股市注入了逾72亿美元资金。在AAII的调查中，对未来六个月持看跌观点的投资者比例降至21.5%，为2021年6月以来的最低水平，而持中性观点的投资者比例也降至今年最低水平。

　　个股消息

　　美国运通(AXP.US)Q2营收不及预期，大幅上调信贷损失拨备。美国运通第二季度营收(扣除利息支出)为150.5亿美元，同比增长12.3%，较市场预期低3.1亿美元;净利润为21.74亿美元，同比下降14%。摊薄后每股收益为2.89美元，较市场预期高出0.06美元，上年同期为2.57美元。第二季度支付网络的总交易额为4266亿美元，同比增长8%。信贷损失的综合拨备为12亿美元，上年同期为4.1亿美元。这一增长反映了更高的净冲销和3.27亿美元的净储备，而一年前的净储备为5800万美元。美国运通表示，本季度信贷指标依然强劲。综合支出为111亿美元，同比增长7%。

　　又是一个丰收年!嘉能可(GLNCY.US)预计交易部门全年净利润高达40亿美元。瑞士矿业公司嘉能可(GLNCY.US)表示，该公司将迎来又一个丰收年，其交易业务全年利润可能在35亿至40亿美元之间，并重申该业务仍有望连续第四年超越其长期目标。今年市场较为平静，意味着大宗商品交易商不太可能复制他们在2022年俄乌冲突后市场剧烈波动期间获得的井喷式利润。不过，去年的混乱也导致营运资金超出正常水平，嘉能可称，它现在能够释放营运资金。最新预测低于嘉能可交易员在2022年创纪录的64亿美元，但仍远高于嘉能可对该部门核心利润22亿至32亿美元的长期指引范围。

　　美国七家AI头部企业将作出承诺保障自家AI系统安全性和透明度。美国七家领先的人工智能公司将于当地时间7月21日在白宫参加一次活动，公开承诺接受白宫要求，对人工智能技术进行保障，最大限度地减少对这项新兴技术的滥用和偏见。七家公司包括亚马逊(AMZN.US)、Anthropic、谷歌(GOOGL.US)、Inflection、Meta(META.US)、微软(MSFT.US)和OpenAI，这些公司都将在透明度和安全承诺的条款中做出承诺。根据协议，公司将在新的人工智能系统发布前对其进行内部和外部测试，并要求外部团队调查其系统的安全漏洞、歧视倾向或对美国人权利、健康信息或安全的风险。

　　沃尔沃(VLVLY.US)CEO：不打算用特斯拉(TSLA.US)自动驾驶技术，供应链问题正逐步缓解。虽然沃尔沃早前已宣布接入特斯拉的超级充电站网络，但该公司首席执行官近日在接受采访时表示，公司不打算使用特斯拉的自动驾驶技术，而是将专注于开发自己的系统。早在6月，这家汽车制造商就表示，它已与特斯拉签署了一项协议，将允许其电动汽车在美国、墨西哥和加拿大使用特斯拉的超级充电桩。而在周四，沃尔沃汽车首席执行官Jim Rowan在采访中被问及，这是否意味着该公司未来会考虑使用特斯拉的自动驾驶技术时，Rowan称，“我们已经就内部控制和技术堆栈做出了决定”。

　　重要经济数据和事件预告

　　次日北京时间凌晨1:00：美国截至7月21日当周全美钻井总数(口)。

　　次日北京时间凌晨1:30：美国总统拜登就人工智能主题发表讲话。