晶澳科技002459能买吗?公司如何?个股解读干货分享
发布时间:2022-10-25 16:49阅读:231
最近总有人在线咨询晶澳科技公司怎么样?能否入手?今天特地精选了各大券商优质研报内容,结合研报给大家精讲下晶澳科技这只股票。
晶澳科技 002459 券商投资建议 (精选)
东亚前海证券:考虑到公司领先的垂直一体化布局助力降本+技术+品牌+渠道优势, 我们给予公司 2022/23/24 年 EPS 预测分别为 1.79/2.92/3.50 元,基于 10 月 20 日股价 61.09 元,对应 PE 为 34/21/17X,首次覆盖给予“推荐”评级。
风险提示
上游原材料价格波动;政策落地不及预期;新技术研发不及预期。
一、光伏相关行业分析(投资必读,想要了解更多的行业分析私聊可领)
光伏装机量持续提升驱动组件需求向好,行业市场份额不断集中。
1、需求端:碳中和背景+经济性提升驱动光伏新增装机量上行,直接驱动光伏 组件需求量上行,2022/23/24 年全球组件需求量有望达到 300/330/360GW。 海外装机需求激增,中国组件迎出口机遇,欧洲、印度、巴西为我国组件 出口前三大市场。
2、供给端:市场份额向头部集中,2021 年全球 CR5 出货
量占比达 76.6%,同比+23.8pct。全球前 20 大产能厂商中除韩华均为国内
厂商,国内组件企业引领行业发展。一体化有利于降本+保障原材料供应+
对新技术快速响应,为组件企业核心竞争力之一及行业未来发展方向。
二、晶澳科技002459个股分析解读 (精华汇总)
1、晶澳科技 002459 公司基本面概况
公司
成立于 2005 年,于 2007 年 2 月在美国纳斯达克证券交易所上市,于 2018
年 7 月从美股私有化退市,于 2019 年 11 月借壳登陆 A 股市场。公司以光
伏电池片业务起家,于 2010 年将业务范围向上游硅片、电池片和下游组
件、电站扩展,目前已建立起“一体两翼”架构。公司 2017-2021 年组件
出货量均保持全球前 3 名,稳居第一梯队。
2、晶澳科技 002459 公司竞争优势 (高度精华提炼,抓重点,投资必看)
公司具有成本+技术+品牌+渠道优势,助力竞争力提升。
1)成本:公 司组件盈利能力领先,主要得益于各环节产能均衡且稳定,叠加费用管控 良好;
2)技术:电池端:公司为电池片业务老将,电池转换效率领先行 业,量产效率高达 25%。组件端:2022 年 5 月公司推出 N 型组件 DeepBlue 4.0X,其单瓦发电量较 P 型高约 3.9%,较市场上主流 PERC 组件,BOS 和 LCOE 分别下降 2.1%和 4.6%,系统端收益显著提升;
3)品牌:可融资 性是品牌价值主要表现形式,公司可融资性处于最高等级;
4)渠道:分
销出货量占比由 2019 年的 20%提升至 2021 年的 35%,2022 年 H1,进一
步提升至 39%,同比+3.7pct。生产端和销售端均实现全球化布局,在全球
共有 12 个生产基地,13 个销售公司,产品足迹遍布 135 个国家和地区。
以上是对晶澳科技的研报精选分析解读,仅供参考不作为投资建议。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。