ETF及股指期权:简单策略
发布时间:2020-7-7 15:16阅读:546
ETF及股指期权,2020年7月6日,上证50指数涨6.80%,收于3374.1362。沪深300指数涨5.67%,收于4670.0949。50ETF涨8.85%,收于3.4690。沪市300ETF涨7.34%,收于4.7840。深市300ETF涨7.73%,收于4.8760。 今日大涨直接诱因在于上周五7月3日,证金公司证券公司转融通业务取消保证金提取比例限制,这直接缓解了证券公司开展两融业务时资金和证券来源的压力,扩大市场上融资融券余额的规模,对于提升券商盈利水平,满足投资者多方面的需求具有正面影响,券商板块因此受益。银行板块亦因前期银行获取券商牌照及资质等利好大涨。因此,权重股暴涨带动IH走势强于IC。此外,市场资金面的宽松及A股仍处于较低估值区间亦是支撑本轮上涨的重要原因。7月末,上证指数编制方式将得到修改,十年不涨的格局有望得到改观,属于政策面对于股市的支持。期权方面,虚职认购期权暴涨,300ETF隐含波动率从23%上涨到34%附近,股指期权隐含波动率大幅上升至37%附近,回到年初高位,从波动率角度看短期隐含波动率偏高,继续大幅上行空间有限,建议卖出宽跨式策略做空波动率。由于波动率大幅上涨,方向上买入认购期权成本抬升,不建议单边买入认购期权,应以买入牛市价差策略为佳。(仅供参考)
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