很多朋友知道到我在证券公司工作后都会问我“有没有内幕消息？怎么才能赚到钱啊？……”我每次都很尴尬地笑笑，摇摇头说真的没有内幕布消息，就算有的话也不能乱说，那可是犯罪啊！前段时间因疫情导致全球股市下跌，很多投资者都发生了损失，厌恶风险的人总希望要是有稳赚不赔的赚钱方法那该多好啊！其实这个还真的有，那就是国债逆回购、场内货币基金、申购可转债、申购新股！今天我们先讲讲国债逆回购。

一、什么是逆回购？

      简单来说，逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权，在约定时间内按成交时确定的利率获取利息收入的一种投资品种。

二、逆回购是否有风险？

      与股票交易不同，逆回购以”国家的信用“担保，向你借钱，到期还本付息。这个肯定是稳赚的，基本零回撤，而且国债，基本相当于一个市场的无风险收益率了。

      只是，它的收益率不会太高，年化收益不到3%。

      但，它是稳赚的。

      那么，最糟糕的情况是啥呢？国债违约，你的本金可能拿不回来。这个事情，有可能发生吗？当然有可能，希腊就发生过国债违约的事情，只是在中国发生的概率非常小而已。

三、为什么要做逆回购？

       闲置不用的资金，存在账户内或银行活期利率均为0.5%，银行一天通知存款利率为0.95 %，银行七天通知存款利率为1.45%，但回购利率一般远高于这些利率，进行逆回购可以确保在资金安全的前提下得到更高的利息收入。因此，只要在回购利率高于1.45%，对客户来说就是非常划算的，不用在长假时间将资金划往银行。

四、逆回购如何操作？

      客户可在交易时间通过网上交易、电话委托、手机委托等各种委托方式自行下单。交易方向为卖出，代码为回购代码，价格为年化利率。委托数量单位为手。

     例如：进行上海交易所一天期回购品种逆回购，拆出资金10万元，年利率5%

     操作方法：委托方向：卖出

     证券代码：204001

     委托价格：5（回购价格，及行情系统中看到的数字，也就是年利率）

     委托数量：100

五、逆回购手续费

      逆回购也是有点手续费的，不过非常低，每10万元1天收费1元（粗算一下就是十），按天计息，30元封顶。

      国债逆回购1.2..3.4天佣金为每10万元一天一元，没有最低起点收费；7天回购，10万元每笔5元；14天回购，10万元每笔10元；28天回购，10万元每笔30元封顶。

       举个栗子，假如交易一万的一天期国债逆回购，计息天数为1天，交易价格为4%，则交易佣金为(10000*4%*1/365+10000)*0.001%=0.1（元）

 六、回购交易申报规则

      上海回购交易的申报数量必须为100手（10万资金）的整数倍，单笔数量不超过1万手；回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.005元。

       深圳回购交易的申报数量必须为1手的整数倍（1000元），回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.001元。

七、回购资金如何清算？

      回购拆出日：冻结资金+手续费

      回购到期日：回购金额+购回利息

      购回利息=回购数量* 【年收益率（回购价格）* 资金实际占款天数*1000 / 365】

      其中括号内保留三位小数

八、回购资金如何计息？

        逆回购新计息天数为资金实际占款天数。因此，选择做哪一期的国债逆回购最为划算，尤为重要。以正常周周四为例：

1天期国债逆回购（R-001），实际计算利息的天数为3天。

2天期国债逆回购（R-002），实际计算利息的天数为3天。

3天期国债逆回购（R-003），实际计算利息的天数为3天。

如下图：

        从表格中，可以很清晰看到，在周四做一天期的国债逆回购是最划算的。可以在周四卖出一天期的国债逆回购，然后这笔资金周五就是处于“可用不可取”的状态。也就是到了周五，你的钱不能取现，但是可以用来做场内交易，比如买股票、买货币基金等。对了，聪明的小伙伴想到了，周五可以买场内当天计息的货币基金，这样就可以实现一天拿两天的利息啦。

       总之，做国债逆回购是一件顺手牵羊的事，有闲散资金，刚好没用的时候，可以去褥羊毛，国债逆回购属于顺手褥羊毛，在利息高的时候随手做的。很少有人放几十、上百万的资金等着做国债逆回购。小编从业这么多年就见过一家地产公司开了机构账户，利用资金周转的时间差，几千万上亿资金薅羊毛，一年下来赚了不少。

附：逆回购操作技巧

【逆回购代码】

上交所：

1天国债回购（GC001，代码204001）

2天国债回购（GC002，代码204002）

3天国债回购（GC003，代码204003）

4天国债回购（GC004，代码204004）

7天国债回购（GC007，代码204007）

14天国债回购（GC014，代码204014）

28天国债回购（GC028，代码204028）

91天国债回购（GC091，代码204091）

182天国债回购（GC182，代码204182）

深交所：

1天国债回购（R—001 代码131810）

2天国债回购（R—002 代码131811）

3天国债回购（R—003 代码131800）

4天国债回购（R—004 代码131809）

7天国债回购（R—007代码131801）

14天国债回购（R—014 代码131802）

28天国债回购（R—028 代码131803）

91天国债回购（R—091 代码131805）

182天国债回购（R—182 代码131806）

【当天操作时间上】

以目前的规律来看，当天9:30-10:00这个时间段，多数情况下利率较高，之后的时间段，利率普遍走低；另外还有个时间段要注意，如果错过了第一个时间段，可以多关注下14:00-14:40这个时间段，这个时间段波动非常大，有时候利率会突然走低，说明，缺钱的都已经借到钱了。有时候利率也会突然提升，也表示这个时候没借到钱的人着急了，急着需要资金流转，所以需要多关注；

【一周操作时间上】

一般每周4的国债逆回购利率在那一周内是最高的，记住这个规律就行。其他几天利率变化不会太大，同时，在周二周三的时候也可以过关注下2天，3天的逆回购，利率多数会比当天操作一天逆回购利率高。

【月度季度上】

一般月末和季度末的利率要比之前的利率高，尤其是月末和季度末的那一周的周4，利率往往要比之前的利率都高，大家一定要多关注；

国债逆回购操作适合有空余时间上网的群体，对于不经常上网的人来说，不是很推荐操作，如果非要操作，我推荐3天-7天的，一般来说，操作一个就可以挺几天不用关注了，但不推荐操作28天以上的，主要是因为一时间太长，对于资金流转较快的人不适合，二28天的利率不算高，对银行类的理财产品没有优势。所以大家操作逆回购，主要还是要根据自己的实际需求来。

【佣金调整】

我国规定证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。目前在证券公司开户时，基本都是0.25‰，这个不是固定的，当你有资金流入证券账户，或者产生交易时，可以沟通降低交易手续费。资金量越大，可协商的空间就越大。降到万分之1.5甚至更低都是有可能的。

END