期货投资的第四步:做好风控
发布时间:2019-10-10 17:37阅读:432
当你进入期货市场,风险无处不在!每个有过成功投资经验的人,总会经历"被风险教训-发现风险-认识风险、控制风险-预防风险"的过程。
被风险教训
当你怀着好奇之心走入期货市场,你并未意识到期货市场真正的风险,更加不明白风险存在于何处,如何预防和避免风险发生在自己身上,只有当你被风险教训、吃过大亏的时候,你才发现风险的存在和伤害。
发现风险
两个不相识的人,只有碰见并打了招呼之后,你才可能意识到这个陌生人的存在。同理,没有进入期货市场,你无法真确地感受到期货市场的投资风险。这就是为什么我"宁可拿1万块钱真金白银参与期货交易,也不用模拟交易"来接触期货的原因。只有真正的参与其中,你才发现其中的凶险。不入虎穴焉得虎子!
认识风险
风险时时刻刻存在,一个不小心,就会被风险教训,旧的风险接住了,但新的风险又产生了。尽管风险有很多种,并且随时会发生,但从深层次理解和认识风险的根源,将非常有助于预防和控制风险。
控制风险
控制风险的目的,就是让我们的损失尽量降到最低, "不输即为赢"。
预防风险
风险管理的最高境界就是,在风险即将发生或准备发生的时候,我们就提前知晓,并采取措施将风险消除或者最大化减弱风险造成的负面影响。但是,想在期货市场上做到所有风险都可预、可防和可控,那是绝无可能的事。
期货市场,做好风险管理的意义
风险管理的好坏,决定了你是否能够在残酷无情的期货市场上"活下去"!
风险对投资者最直接的伤害,就是本金的损失。风险造成的损失大,意味着你本金损失多,没有本金,你将无法继续在期货市场上"活下去"看到明日的阳光。
伟大的投资大师沃伦·巴菲特说,"第一条,不要亏钱;第二条,不要亏钱;第三条,牢记前两条",巴菲特反复强调不亏钱的重要性,其背后诠释的是风险管理的重要性,投资要讲究未雨绸缪,未战而先胜。
好的风险管理,让你获得优于别人的收益!
风险管理做得好,减下来的损失其实等同于一笔额外的收入。两笔同时按照统一技术交易的单子,一笔做风控,一笔不做风控,可能风控的单子亏损5万元,但是不做风控的单子却亏 了15万元,减少损失10万元,这对于你来说,就是一笔收入,一笔因风险管理产生的收益。就如同2018年的熊市,对于购买混合型基金的投资者而言,他们亏得比购买股票型基金的投资者要少。
期货市场,存在哪些风险?
对于不同的市场参与主体,期货市场的风险不同。对于期货投资者而言,主要面对的是市场风险、交易风险、流动性风险、法律监管风险。前两个风险,对咱们做期货,影响最大。
市场风险主要受宏观经济走势、国家政策、供需状况、监管形势等因素变化造成市场价格波动给投资者带来的风险,这类风险对期货投资者而言,影响最深远,并且不可控,只能让风险损失最小化。
交易风险是期货投资者在实际交易过程中,因操作不当、技术故障等发生的风险,这类风险对期货投资者的影响最直接最相关,通过有效的风险管理手段和措施多数可以预防和避免。
流动性风险主要是期货投资者资金管理不当面临被强平的风险,也可能是交易进入交割期合约无法成交造成的风险。这就是为什么大家都不是很建议交易不活跃合约,或者交易即将进入交割月的合约的原因所在。
法律监管风险主要是在不合法的交易场所交易可能造成的风险,金融行业骗子公司还是相当多的;另外,期货行业监管规定的变动,也会在一定程度上对我们做交易产生影响。比如节前提高保证金比例会让我们保证金不足、限制开仓数量只能强行平仓造成损失等等。
期货市场,如何做好风控?
交易大师青泽认为,好的风控,需要有明确的制度规定、符合自身的风险控制策略和技巧,以及开展多层次的控制。在我看来,期货风控具体表现为风险控制策略、风险控制措施及风险控制技巧。
一、风险控制策略
期货风险控制策略一般有两种模式,第一种是在交易之前就已经确定了总仓位大小,即设定总的保证金占账户资金的比重,然后是分配到具体合约的资金量,通过计算该合约的波动性,得出该合约所面临的风险,最后加总所有持仓合约的风险;第二种方式是先确定账户所愿意面临的总风险,如设定账户最大亏损为总资金的10%,其次分配到单个合约所能承受的最大风险,进而计算出每个持仓合约的资金规模。
两种模式具体如何选择,因人而异。对于我个人而言,我目前更习惯使用第一种模式,但多数人认为第二种模式更佳。所以,每个人都应该根据自己的资金规模、风险偏好程度决定采用何种策略。
风险控制的核心在于仓位管理,具体体现为单笔交易风控、单日风险底线控制及阶段性风险控制。
1.单笔交易风控
比如我自己资金规模在20万左右,我偏好中短线交易,所以我通常会设定单笔交易第一次交易保证金占比不超30%。如果所有仓位只有一个合约的,单笔交易隔夜持仓比例不超70%。
2.单日风险底线控制
即限定单日最大仓位规模,我通常是设定单日最大持仓不超过总账户资金的70%。
3.阶段性风险控制
即是指浮亏导致持仓占用比例超过限定的70%后,止损全部或部分持仓至限定的比例范围内;或是浮盈使得占比下降时,可考虑增加仓位以充分利用资金效益。
二、风险控制技巧
在实际执行风险控制策略的时候,往往需要讲究技巧。比如,分步加仓的技巧,试探性建仓的技巧,止损和止损幅度设定的技巧等等。很多时候,因为由于未很好掌握加仓技巧,未能做到"让盈利奔跑"或者出现盈利的大幅回撤,都极大的影响着你整体的投资收益曲线。
在平时的实践中,应该多琢磨和思考,发现符合自己的加仓技巧、止损技巧等,对提高自己交易水平有很大的帮助。
三、风险控制措施
风险控制措施,分3个层面,即交易员内在自我控制、辅助性外在管理、强制性风险管理。
1. 交易员内在自我控制,我理解为心态管理,通过不断提醒自己戒骄戒躁,保持平和心态,切忌急于求成、急功近利和情绪化交易,避免因自己心态问题导致的交易失败。
2.辅助性外在管理 ,即是通过交易软件自带的止损止盈功能,将自己的止损止盈策略用技术设定,避免自己因侥幸心理可能出现的执行不到位而亏损的情况出现。
3.强制性风险管理,一般是指通过机构或者专门的风控人员进行跟踪和风控,按照事先确定地风控策略执行风控措施。
投资机构一般都有严格的风控管理模式和流程,个人投资者往往只能靠自己的自觉,一般都会面临比机构更大的风险。因此,作为个人投资者的我们,就需要在平时的交易中不断总结、反省中磨练自己,做到知行合一,才能真正做到有效的风控。
期货市场,风险无处不在。正视风险的存在,保持对市场的敬畏之心,欢迎加入我们战队群V:cofool256愿我们在风控之舟的带领下,走向期货成功的彼岸!
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。