供需因素

全球黄金存量大约13.74万吨，而且以每年大约以2%的速度增长。黄金的年供求量大约为4200吨，每年新产出的黄金占年供应的62%。其需求主要来自首饰业与工业。

美元汇率影响

一般在黄金市场上有美元涨则金价跌，美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资人竞相 追捧，黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱；而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关，黄金的保值功能又再次体现。

各国的货币政策

当某大国采取宽松的货币政策时，由于利率下降，该国的货币供给增加，加大了通货膨胀的可能，会造成黄金价格的上升。

国际政局动荡、战争、恐怖事件等

国际上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资，这些都会扩大对黄金的需求，刺激金价上扬。

白银价格的主要影响因素与黄金相同：供需因素、美元汇率、各国的货币政策、国际政局等。