长线选股有什么要点？

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长线选股有什么要点？

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资深陈顾问

首席南经理首席南经理股票

帮助10万+ 好评1.2万入驻5年

您好，长线炒股是价值投资，需要注意交易手续费，开户是比较方便的，可以在您的手机上自助办理的，交易手续费我司低至行业成本价的！

发布于2021-3-2 14:42 北京

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资深顾问资深顾问期货

帮助7.8万好评2077 从业8年

长线选股最好是选蓝筹股，现在估值低的那种，安全一点的话，就银行股之类的。

发布于2021-3-2 15:19 长沙

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一对一

东经理东经理股票

帮助3904 好评1612 从业3年

您好，长线选股的四个基本点您注意：
1.公司必须优秀
要买到一个收益能够翻10倍的股票，说难也难，说不难也不难。以香港股市为例，为数不少的股票在香港的牛市中做到了这一点，甚至还有涨幅达到50-100倍的。这些股票长期的复合增长率在17%左右，如果一家上市公司的业绩能够实现这样可预见的持续增长，股价上涨10倍并不是一个梦想。（1）选业绩公司业绩每年增长15%左右，笔者认为这是我们选择股票的第一要求。要达到这个要求其实并不困难。中国的GDP年增长率每年可以达到9%~10%，而国内很多行业的增长速度远远高于这一水平。例如，奶制品行业每年可以增长30%，商业零售业可以增长20%多。（2）看特征除了看上市公司的历史业绩，一家优秀的公司还应具备以下几项特征：
1.优秀的管理层。管理层包括公司的治理结构、管理能力以及管理团队等内容。
2.时间足够长的成长或景气周期。
这也是我们判断一家公司成长空间有多大的重要因素。
3.企业的核心竞争力。
核心竞争优势体现在：技术、管理、品牌、营销、成本控制和其他一些因素。
4.所处的行业需求稳定增长，而不是暴涨暴跌。
5.有良好的业绩和分红记录。
6.估值相对较低。主要考虑公司的成长性是否突出、是否持续，成长预期是否合理。（3）判断投资价值判断一个公司在中国是否具有投资价值，首先，要与中国的宏观经济发展相呼应，看其在一个中短期内是否受益于“十一五”规划；其次，是否受益于人民币升值，其资本、人力、产品价值是否都会因此得到提升；再次，重大题材带来投资机会；最后，实质性资产重组。综合评估上述几个方面，把同类型、同行业的公司加以仔细分析，货比三家，最后在一个合理的价位做出投资决策。
2.公司必须盈利能力强要使投资者确定自己选择哪一类型或哪几种类型的股票，应当从分析公司的内部情况中得出结论。分析公司的内部情况应从以下几个方面进行：（1）公司的获利能力公司利润率的高低、利润额的大小是其有无活力、管理效能优劣的标志。作为股票投资者，当然是选择利润丰厚的公司才予以投资。因为，投资者投资股票的目的，主要在于获取买卖差价或股利，而这些买卖差价或股利额的大小，常受到公司获利能力的影响。因此，公司获利能力的大小乃是投资股票须首先考虑的因素。换句话说，分析财务报表，首先必须分析公司当期投入的资本为何运用、获利状况如何，即进行收益性分析。（2）公司管理能力投资于股票的人大多注重以有形“数据”为基础的分析，这些数据包括政府部门的公报、统计数据、上市公司财务报告以及证券交易市场的交易资料。这是必要的，但是尚有许多重要的方面是无法用数据描述的，对这些方面的评估，对投资者来说也是必不可少的。比如企业的经营管理能力的大小。经营管理能力强的上市公司，一般能够获得比同行业其他公司更高的盈利水平，也具有较强的应变能力。在决定公司管理能力的因素中，首先是公司领导核心，特别是决策核心的能力和精诚团结的情况。其次是公司合理的组织机构。最后是人才，这不仅指领导人才、技术专家等人才，也包括能胜任公司各种工作需要的一切中层管理人员及全体员工的水平及其优化组合。（3）公司经营效率主要是指分析财务报表中各项资金周转速度的快慢，即进行周转性分析，以检测股票发行公司各项资金的利用效果和经营效率。资金周转速度快，表明该公司经营活动顺利，“货如轮转”，各项资金的利用效果好，经营效率高，对该公司的股票投资有利可图；反之，则经营效率低下，显示公司经营困难重重，不宜投资该公司的股票。对外部人士来说，要了解上市公司的管理效率、营销效率和生产效率等可能是很困难的，但还是可以通过其他方式加以评估。如上市公司每月营业结算是快还是慢、营业额公布是迟还是早、财务报告公布是早还是晚、股东大会召开的先还是后等，这些都是上市公司经营效率的外在表现。一般来说，处理例行事务效率较高的公司，在其他产销营运方面效率也会较高，那些领先公告财务报表和及时举行了股东大会的上市公司，大多是业绩较好的公司。（4）公司经营规模和扩展能力用公司营业额来估量上市公司的规模大小，这虽然不能表示公司的盈利水平，但能显示公司经营实力的强弱。其评估方法可以分为三个方面：评估营业额绝对值、评估营业额相对值、评估营业额增长率。另外，投资者选购股票作为长期投资时，除了关注安全性与收益性外，更重要的必须分析股票发行公司扩展经营的能力，即进行成长性分析。如果公司收益逐月、逐年增加，并将其中相当部分用于再投资扩大生产经营，或有能力通过其他融资方式获取大量资金扩大生产经营，则说明公司产品获得广大消费者支持，未来前途不可限量，因而投资于该公司的股票前景看好；反之，则前景不妙。（5）公司固定资产公司固定资产雄厚为宜，要注意到公司的隐藏资产，如地皮、房产等。（6）公司资本结构不可高负债，尤其是在经济不景气时期（7）公司的偿债能力
3.公司必须高成长业绩好是一个静态的概念，而高成长是一个动态的概念。一般来说，业绩好的公司并不一定就有高成长性。认定绩优股的主要依据是每股收益、每股净资产、净资产收益率等这些指标，这些仅仅是一些静态的数字，只能代表上市公司的过去，并不表示上市公司未来的状况。高成长的股票有可能本身就是业绩优良的。通常来讲，投资于高成长股会比投资于绩优股回报更丰厚。
4.长线选股“五要十不要”（1）长线选股的五个要点长线选股的关键在于下功夫研究上市公司基本面，选取有发展潜力的上市公司在地位建仓，长期持有，波段操作。
一般来说，长线选股要注意以下几个方面：
1.研究国际、国内市场中哪些行业的产品具有潜在大市场。从上述行业中挑选出相关上市公司，再相互对照比较，看谁最有发展潜力。
2.国家及地方政府大力扶持的行业。
3.选有垄断性的公司。垄断包括地理位置垄断、资源垄断、行政许可垄断、技术垄断等。排位靠前的垄断方式可靠性较高，垄断是超额利润的来源。
4.研究上市公司的现有项目和投资项目与国家经济政策及市场需求间的关系，用投资项目的盈利预测来测算上市公司的潜在价值，进而推算其在二级市场可能达到的股价。
5.要选股本结构合理，总股本较大，不易于主力操纵的个股。
（2）长线选股“十不要”凡上市公司有以下十种情况中任何一种，就一票否决，一般通过这种方法可以排除95%以上的公司。
1.有信用污点的公司不选。包括：大股东掏空上市公司、虚假陈述、隐瞒应当披露的信息、内幕交易、提供虚假会计信息等。
2.整体不景气行业的公司不选。行业整体不景气，上市公司的经营就会受影响。
3.母公司经营不善的公司不选。上市公司的母公司常被称为集团公司，如果集团公司经营不善，那么上市公司的经营能力往往也好不到哪里去，而且掏空上市公司的危险性也会上升。
4.主业不突出，搞多元化经营的公司不选。
5.企业规模过小的公司不选。规模过小的上市公司没有形成规模效应，经营成本高、抗风险能力弱。
6.绩差绩平公司不选。
7.5年内业绩大幅波动的公司不选。这一条同时排除了许多上市时间短的公司。公司业绩大幅波动说明公司经营不稳定，风险较高。要考察公司的稳定性，5年时间是必需的。
8.无稳定现金分配的公司不选。稳定的现金分配证明了公司经营的稳定性和业绩的真实性。造假的公司只能造出账面利润而不能造出现金流，只能通过送转股分配红利而不能通过现金分配红利。
9.被媒体质疑的公司不选。
10.累计涨幅巨大的公司不选。

发布于2021-3-2 14:50 北京

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您好，长线选股一定要注意上市公司的基本面：
1.考察企业发展的三个过程
企业过去所做的事。要有做过成功的事情，有靠前的行业地位，有靠谱的管理层等。企业现在正在做的事。是守成还是进取。逆水行舟，不进则退。是稳健进取还是过度冒险。行稳致远。企业未来将要做的事。是否符合时代发展的潮流。顺势则昌。
2.要选那些站在时间一边的企业
好企业是时间的朋友。好的企业，有好的产品，有好的需求。经营业绩持续保持。
随着时间的推移，估值会下行，逻辑会兑现。资产会更厚实，竞争力会提升；股价没有不涨的。投资这样的企业，只要呆若木鸡就可以了。多数情况下，质量好管理好团队好的企业持续保持好的状况，差企业则持续差。十年前的好企业，现在大多数还是好的。十年前的差企业，除了被重组的。现在多数还是差的。
3.选择卡位型和独特性的企业
选那些很多人都需要的企业。或者转换成本特别高的。或某些大产业发展阶段必然受益的。企业产业布局眼光独到，无法被绕行的。具有经济性、独特性、稀缺性、资源禀赋等。

发布于2021-3-2 14:41 杭州

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