螺纹钢期权合约是怎么规定的啊？怎么交易螺纹钢期权？

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期权螺纹期权合约

螺纹钢期权合约是怎么规定的啊？怎么交易螺纹钢期权？

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王经理

王经理王经理期货

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您好，螺纹钢与我们的生活息息相关，是我国最大的钢材品种之一。主要用于房地产、桥梁、道路等土木工程建设。并与中国的基础设施投资有着密切的关系。螺纹钢期权的上市，意味着我国工业品期权的行列进一步加强，可以更好地帮助企业实现个性化的价格风险管理，在期货市场发挥价格发现的积极作用。

商品期权与股指期权在发货方面有所不同。股指期权是现金交割，而商品期权是实物交割。投资者行权业绩后会得到相应的期货

一、商品的行权结算期权是在每天下午期货市场收盘结算之后。如果在会话中申请行权，不会马上成功。你需要等到市场结算的时候，根据行权价和期货结算价来判断是否行权。第二个交易日可以得到相应的期货夜盘或者持仓而不是现金。

卖方保证金期权卖方交易保证金的收取标准为以下两者中的较大者：

1.期权合约结算价合约乘数目标期货合约价值目标期货合约保证金标准-(1/2 )期权虚值；

2.期权合约结算价合约乘数(1/2)目标期货合约价值目标期货合约保证金标准。

注：看涨期权虚值=max(行权价-标的期货合约结算价，0)标的期货合约交易单位，看跌期权虚值=max(标的期货合约结算价-。

二。钢筋期权基本规则

螺纹钢期权合约的设计与上一期的其他期权基本相同，为已经参与期权交易的投资者提供了便利。

三。从基本条款合约设计：

螺纹钢的品种期权合约看涨期权看跌期权比如螺纹钢合约RB2305-C-4000的意思是2013年5月的螺纹钢。RB2309-P-3800表示2013年9月螺纹钢价格合约看跌3800期权。

螺纹钢期权合约基于期货合约，交易单位为1手(10吨)螺纹钢期货合约；螺纹钢期权合约最小价格变化0.5元/吨，小于螺纹钢期货最小价格变化1元/吨。符合虚值期权。最低价格跳跃需要与基础期货的价格范围相匹配。结合螺纹钢期货历史波动数据，上期所采用的分段行权价格区间，行权价格2500元/吨，200元/吨 5000元/吨，行权价格区间为100元/吨。价格高的时候，扩大行权价格之间的距离，减少合约的数量，聚集流动性；当价格较低时，应缩小行权价格之间的距离，以减少执行价格差距导致的希腊价值偏离，满足精细化风险控制的需要。

期权最后一个交易日早于期货合约，螺纹钢最后一个交易日为期货交割前一个月的倒数第二个交易日。为期货的行权后处置预留了充足的流动性和交易时间合约。

行权和履约方面，螺纹钢期权为美式期权，每个交易日都可以提交行权申请和弃权申请。商品期权可行权或卖出平仓了结，通常采用后者，因为期权的价格不仅体现了行权价值，还具有一定的时间价值(受期权的周期、市场供求、价格预期的影响)，而且

螺纹钢这两年波动很大。螺纹钢期权的上市可以更好地帮助企业实现个性化的价格风险管理，对期货市场的价格发现和抑制异常波动有积极作用。

以上分享内容和观点，仅供参考。期货是一个风险和机遇并存的市场。希望每一个入市的朋友都能找到自己的交易方法和盈利方法。如果有期货账户，软件操作为手续费。请通过微信或电话与我沟通。随时在线，提供专业服务。等待您的咨询。添加微信，可免费申请优惠期货账户，手续费给予低价优惠。大大降低你的交易成本！

发布于2023-3-15 15:23 北京

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场内期权开户都是免费......（该回答后续为相似内容，已被系统自动折叠）

发布于2023-8-31 15:23 杭州

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首席颖经理首席颖经理股票

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螺纹钢期权合约是怎么规定的啊？开户要满足开通前20日您的账户市值达到日均50资金。ETF期权需要您去券商的营业部进行办理。手续费给到内部价！联系我佣金成本价，期权1.7，融资融券利率4.99%。

发布于2023-9-20 09:18 武汉

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您好，螺纹钢与我们的生活息息相关，是我国最大的钢材品种之一。主要用于房地产、桥梁、道路等土木工程建设。并与中国的基础设施投资有着密切的关系。50/300ETF期权交易佣金，资金量来看划算至1.7元/张哦！大型券商，140家营业部，异地也能开通，期待您的垂询。

发布于2023-11-21 10:09 福州

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商品期权与股指期权在发货方面有所不同。股指期权是现金交割，而商品期权是实物交割。时间价值的递减是期权特性之一，它要求持有者在有效期限内做出精明的决策，否则他们可能会承担损失。期权手续费的计算和收取方式因期权类型和交易市场的不同而有所差异。在线/微信/线上联系我，开启您的价值投资之旅。我们提供1.7元的期权交易费用，4.99%的两融利率优惠，和优惠的可转换债券服务，全面在线支持。

发布于2024-4-2 16:01 重庆

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您好，螺纹钢期权交易，需要先开通好账户，就可以参与交易。螺纹钢期权合约规则：

1、螺纹钢期权合约类型为看涨期权和看跌期权；

2、螺纹钢期权合约以期货合约为基准，交易单位为1手（10吨）螺纹钢期货合约；螺纹钢期权合约最小变动价位0.5元/吨，小于螺纹钢期货的最小变动价位1元/吨，满足虚值期权最小价格跳动需要。

3、结合螺纹钢期货的历史波动数据，上期所采用分段式的行权价格间距，行权价格≤2500元/吨，行权价格间距为20元/吨；2500元/吨＜行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；行权价格＞5000元/吨，行权价格间距为100元/吨。在价格高位时扩大行权价格间距，缩小合约数量，聚拢流动性；在价格低位时缩小行权价格间距，以降低执行价空隙带来的希腊值偏差，满足精细化风控需要。

4、商品期权的行权结算在每天下午期货市场收盘结算之后，如果盘中申请了行权并不会立刻成功，需要等到市场结算之后根据行权价和期货结算价判断是否行权，夜盘或第二交易日获得对应的期货持仓而不是现金。

5、螺纹钢期权自2022年12月26日(周一)起上市交易，当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。

注意事项：

1、行权方式

期权的行权方式为美式，期权买方可以在合约到期日及其之前任一交易日行使权利。美式期权的行权灵活便利，可以降低期权集中到期时对标的市场运行的影响，分散行权压力，是国际市场商品期货期权的主流行权方式。

2、最小变动价位

期权的最小变动单位为0.5元/吨，相比标的期货的1元/吨更加精细化，主要考虑到期权与标的期货的Delta关系。从国内期权市场运行情况来看，浅虚值、平值期权合约较为活跃，其Delta值在0.2至0.5之间，即期权价格波动约为标的期货的1/5至1/2，因此可以更好地满足期权与标的期货市场组合投资的需要。

3、最后交易日

期权的最后交易日相比标的期货更加提前，因为实际交易当中，期货临近交割月时的流动性降低，期货发现价格的功能也就有所减弱。期权相比标的期货提早到期，有利于投资者对期权头寸的风险管理，并且当投资者行权后，期权头寸转化为期货持仓，可以为不愿意交割的投资者提供充足的平仓离场时间。

4、行权价格

行权价格设计为覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。这样当标的期货价格波动较大时，市场中依然可以为投资者提供实值、平值和虚值期权的避险需求。行权价格间距的设计主要考虑标的价格水平及波动程度。行权价格间距过小，对应的期权合约数量也就越多，不利于集中市场流动性；行权价格间距过大，对应期权合约数量也就越少，可供投资者选择的行权价格也越少，难以满足不同投资者交易需要。

5、涨跌停板

期权涨跌停幅度与标的期货涨跌停板幅度(绝对数)相同，当期权价格小于停板幅度时，跌停板价格取期权合约的最小变动价位。因此期权涨停板价格 = 期权合约上一交易日结算价标的期货合约上一交易日结算价×标的期货合约涨停板的比例；跌停板价格 = Max(期权合约上一交易日结算价-标的期货合约上一交易日结算价×标的期货合约跌停板的比例，期权合约最小变动价位)。

螺纹钢期权将于2022年12月26日起正式上市交易，首日挂牌RB2303、RB2304、RB2305、RB2310对应的期权合约。螺纹钢期权合约中，标的期货合约交割月前第一月的限仓数额为4500手(单边)，标的期货合约挂牌至交割月份前第二月的限仓数额为90000手(单边)，期权每次最大下单数量为100手。

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发布于2023-3-15 15:31 北京

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