基金投资最好的方式就是做基金定投,一般而言定投大概盈利的时间不会超过1年,有数据显示在2012年—2014年,A股历史上最大第一次熊市,这次熊市要定投2年多才开始盈利,但是大多数时间都不需要这么长的时间。
如果说A股保持2600点—2700点不变,不涨不跌,我们大概定投多久才开始盈利呢?
以中证红利指数为例,它的盈利增速还可以,长期来看仍然能够保持10%的增速。
2019年:市盈率达到7.4倍,股息率为4.4%
2020年:市盈率达到6.7倍,股息率为5%,这已经是接近中证红利指数历史最低估值了。
2021年:市盈率达到6.1倍,股息率为5.3%
2022年:市盈率达到5.5倍,股息率为6%
2023年:市盈率达到5倍,股息率为6.4%
可以看到,假如A股保持2600点—2700点不变,那么未来两年,从中证红利指数上,单单就是分红累计的收益,就接近10%了,并且还会越来越高。
定投有摊低成本、减少浮亏的效果。大部分2019年定投的朋友,坚持定投下来,浮亏会在10%—15%,继续定投,浮亏还会进一步减少。也就是说,在低估区域定投两年,假设股价不涨不跌,我们单靠“定投+分红收益”也可以弥补大部分损失。
其他低估品种也是类似的原理。目前很多品种估值也是出于自身估值的最低区域,未来指数背后的公司的盈利上涨,也会推动指数上涨。股价不可能一直保持不变,只要股价稍有上涨,我们的定投开始盈利很容易的。
所以坚持定投,大概率在未来1—3年开始盈利。通常1年多就开始盈利。因为指数基金波动有一定范围,但是指数基金背后公司的盈利是长期增长的。其实这些道理,大部分朋友都是明白的,真正难以坚持的是定投。
定投就像是锻炼,刚开始那段时间,浑身肌肉酸痛,痛不欲生,但是只要咬牙坚持度过这段时间,之后就轻松了。
定投也是如此,开始经历熊市的时候,是比较难受的,只要坚持完一轮熊市,之后的长期投资就没有太大障碍了。从知识到经验,再到心理素质,就真正成熟了。
耐心,是投资者最好的美德。
发布于2022-8-26 11:05 北京