2021年4月9日黑色金属早盘观点
发布时间:2021-4-9 09:01阅读:224
焦煤
隔夜JM2105合约震荡上行。国内炼焦煤市场向好发展。考虑区域性供应受限,而下游焦企维持高位开工,采购需求增加,带动产地煤价企稳回升。蒙煤涨后维稳,但口岸通关维持低位水平。技术上,JM2105合约震荡上行,日MACD指标显示绿色动能柱变化不大,关注均线支撑。操作建议,在1580元/吨附近短多,止损参考1560元/吨。
焦炭
隔夜J2105合约高开高走。主流地区焦企对焦价提涨,部分钢厂对焦价进行第九轮提降,焦钢博弈加剧。受主产地环保督察组入驻影响,个别焦企已停止出焦,吕梁地区部分焦企限产幅度约30%-60%,焦企产量减少。河北地区环保政策加严,焦炭需求减少,厂内库存多处合理偏高位,对焦炭以按需采购为主。短期焦炭市场偏稳运行。技术上,J2105合约高开高走,日MACD指标显示红色动能柱小幅扩大,关注均线支撑。操作建议,在2435元/吨附近短多,止损参考2405元/吨。
动力煤
隔夜ZC105合约探低回升。动力煤市场稳中偏弱。月初内蒙古鄂尔多斯煤管票相对充足,陕西地区煤炭价格涨幅收窄,个别坑口价格开始下跌。政策调控下电厂对市场煤接货意愿显弱,现货价格随市场情绪偏弱,高价成交稀少。技术上,ZC105合约探低回升,日MACD指标显示绿色动能柱扩大,短线下行压力较大。操作建议,在693元/吨附近短空,止损参考700元/吨。
硅铁
昨日SF2105合约冲高回落。4月份钢厂招标陆续展开,硅铁钢招价格较3月份呈下降。内蒙古铁合金退出方案,但是市场反应不大。内蒙有一小部分小炉子已复产,复产后电力成本有所增加,目前现货层面部分企业库存有所增加。短期内硅铁市场弱势调整。技术上,SF2105合约冲高回落,日MACD指标显示绿色动能柱继续缩窄,上行压力较大。操作上,建议在6830元/吨附近短空,止损参考6910元/吨。
锰硅
昨日SM2105合约冲高回落。4月钢招采价环比下降,市场信心有所松动。内蒙古区域再次重申对于淘汰落后化解过剩产能计划,但目前市场反应不大。虽广西及云南区域有环保入驻,但头部合金企业环保均为合格,产量影响有限。短期硅锰维持低位运行。技术上,SM2105合约冲高回落,MACD指标显示绿色动能柱继续缩窄,关注上方压力。操作上,建议在6850元/吨附近短空,止损参考6930元/吨。
沪锌
隔夜沪锌主力2105合约延续涨势,多头增仓提振。期间美国失业金人数反弹,鲍威尔重申宽松论调,美元指数延续回落对基本金属构成支撑。此外“碳中和”的加速推进,基本金属存供应缩紧预期。现货方面,锌两市库存均下滑,锌加工费小幅回升,但仍处低位。市场货源流通较前期略有收紧,下游刚需接货为主,交投氛围表现平稳,整体成交尚可。技术上,沪锌日线MACD绿柱转红柱,但小时线KDJ指标拐头向下。操作上,建议可背靠22100元/吨之上逢低多,止损参考22000元/吨。
沪铅
隔夜沪铅主力2105合约高开走弱,多空交投明显,陷入盘整态势。美国失业金人数反弹,鲍威尔重申宽松论调,美元指数延续回落对基本金属构成支撑。此外“碳中和”的加速推进,基本金属存供应缩紧预期。现货方面,两市库存均下降,炼厂挺价意向不高,下游蓄企少量逢低采买为主,市场成交仍较为清淡。技术上,期价日线KDJ指标跌势稍缓,关注14850支撑。操作上,建议可于14850-15050元/吨之间高抛低吸,止损各100元/吨。
贵金属
隔夜沪市贵金属均高开续涨,其中沪金刷新2月26日来高位,沪银上破30日均线。期间美国失业金人数反弹,鲍威尔重申宽松论调,美元指数延续回落均对金银构成提振。技术上,金银日线MACD红柱扩大,但小时KDJ指标拐头向下。操作上,建议沪金主力可于374-370元/克之间高抛低吸,止损各2元/克。建议沪银主力可于5300-5380元/千克之间高抛低吸,止损各40元/千克。
沪铜
隔夜沪铜2105震荡微涨。美联储承诺继续提供货币政策支持,直到美国经济复苏更加稳固,且美国上周初请失业金人数意外上升,支持美联储鸽派态度,美元指数继续下行。上游智利年初铜矿产量不佳,叠加近期因疫情关闭边境,国内铜矿供应趋紧,加工费TC持续下调,对冶炼厂生产造成压力,3月全球铜冶炼活动跌至至少五年来最低水平。当前下游需求仍显乏力,国内铜库存尚未进入下降通道,不过国内需求旺季仍存预期,铜价延续调整态势。技术上,沪铜2105合约主流多头减仓较大,关注40日均线支撑,预计短线震荡偏强。操作上,建议背靠66700元/吨逢低做多,止损位66300元/吨。
沪铝
隔夜沪铝2105小幅高开。美联储承诺继续提供货币政策支持,直到美国经济复苏更加稳固,且美国上周初请失业金人数意外上升,支持美联储鸽派态度,美元指数继续下行。有消息称国储计划抛售之前收储铝锭,引发对供应增加的担忧;当前国内产能投放速度较缓,并且内蒙包头能耗双控政策,亦对产量造成影响。近期铝锭库存呈现下降趋势,日本港口铝库存也录得下降,近期下游采购意愿提升,对铝价支撑增强。技术上,沪铝主力2105合约重心逐渐上移,主流多头减仓较大,预计后市震荡偏强。操作上,建议在17500元/吨附近做多,止损位17400元/吨。
沪镍
隔夜沪镍2106高开回调。美联储承诺继续提供货币政策支持,直到美国经济复苏更加稳固,且美国上周初请失业金人数意外上升,支持美联储鸽派态度,美元指数继续下行。上游国内镍矿库存降至近年来最低水平,镍矿紧张局面持续。下游不锈钢排产增加,以及新能源需求维持较好表现,且镍价走低亦提高市场采购意愿,国内镍库存持续下降,镍价企稳回升态势。技术上,沪镍主力2106合约主流多头增仓较大,关注40日均线阻力,预计后市震荡偏强。操作上,建议在126500元/吨附近做多,止损位125000元/吨。
沪锡
隔夜沪锡2106震荡运行。美联储承诺继续提供货币政策支持,直到美国经济复苏更加稳固,且美国上周初请失业金人数意外上升,支持美联储鸽派态度,美元指数继续下行。上游瑞丽口岸因疫情关闭,或导致锡矿供应紧张进一步加剧。并且国内受新一轮环保督察影响,云南地区部分锡冶炼厂面临停产,锡矿供应端呈现趋紧。而目前下游需求仍显乏力,畏高情绪较重,不过近期国内库存自高位有所回落,关注后市需求改善情况,锡价下方空间有限。技术上,沪锡2106合约主流多头减仓较大,关注180000关口支撑,预计短线震荡偏强。操作上,建议背靠182000元/吨逢低轻仓做多,止损位180000元/吨。
不锈钢
隔夜不锈钢2106小幅上涨。上游4月份内蒙用电限制将放宽,加之当前铬铁利润非常可观,工厂赶工出货意愿高,铬铁价格近期出现回落;而国内精炼镍库存下降,近期镍价出现企稳回升态势,整体来看,不锈钢成本端支撑有所走弱。且近期钢价上涨使得利润修复,钢厂排产意愿较高,供应存在增加预期。不过由于4月份可能下调钢铁出口退税,导致当前外贸出口订单可观,且国内下游补货热情升温,300系库存整体消化良好,对钢价形成支撑。技术上,不锈钢主力2106合约主流持仓增多减空,关注20日均线支撑,预计短线震荡调整。操作上,建议在14400元/吨逢回调做多,止损位14280元/吨。
铁矿石
隔夜I2109合约窄幅整理,进口铁矿石现货市场报价相对平稳,贸易商报价积极性较高,整体仍看好后期,低价出货意愿较差,钢厂方面现货交投情绪转淡。本期澳巴铁矿石发运总量大幅回落,一定程度上提振市场情绪,同时I2109合约贴水现货较深,但随着钢价高位压力徒增,短线期价或维持区间宽幅整理。技术上,I2109合约仍测试1000关口压力,1小时MACD指标显示DIFF与DEA向下调整,绿柱平稳。操作上建议,短线维持1000-950区间高抛低买,止损15元/吨。
螺纹钢
隔夜RB2110合约高位整理,现货市场报价小幅下调。本期螺纹钢周度产量再度小幅提升,但厂内库存及社会库存延续下滑,终端需求继续释放,同时国内环保加码,将中长期影响钢材市场供应环境,只是近期螺纹钢期现货价格出现快速上涨,市场恐高情绪有所提升,短线行情或陷入高位整理。技术上,RB2110合约高位整理,1小时MACD指标显示DIFF与DEA向下回调,绿柱平稳。操作上建议,短线于维持5040-5150区间低买高抛,止损40元/吨。
热轧卷板
隔夜HC2110合约震荡偏强,现货市场报价继续下调。本期热卷周度产量小幅增加0.74万吨,高于去年同期17.06万吨,另外厂内库存及社会库存则延续下滑,整体上供需环境仍相对偏紧,且随着库存量继续下滑,贸易商库存压力不大,只是近期现货报价大幅上涨,高位成交受阻,短线行情或陷入高位整理。技术上,HC2110合约高位整理,1小时MACD指标显示DIFF与DEA向下调整,绿柱平稳。操作上建议,短线考虑于5330-5450区间低买高抛,止损40元/吨。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。