谨慎,这个赛道!
发布时间:2020-11-30 15:41阅读:266
上周五银行板块大涨,宇宙大行工商银行竟然暴涨5.89%,主要原因是我在上周五午评中提到的贷款利率回升6bp,意味着银行整体息差扩大,是银行业绩回升信号。
上半年因为疫情,国家提出金融系统向实体经济让利1.5万亿,各大银行尤其是国有银行背负了巨大的让利指标,这也导致了上半年银行利润大幅缩水,其中国有大行的指标最多,利润缩水也最严重,因此业绩步入回升通道后,反弹也最厉害。
银行上涨的逻辑非常顺畅,但要不要去参与其反弹呢?至少我不会去考虑,这种大笨象行业去做短线,我觉得很呵呵。
那么大金融板块之银证保行业值不值得去做长线投资呢?
从赛道的思路来看,用简单的视角去看,该开银行卡的都有银行卡,证券账户也很普及,买商业保险的还不算很多,所以银证保的渗透率是银行>证券>保险,反之成长性是保险>证券>银行。
成长性如此,那么选股就要知道一个点,保险可以大胆的选,证券行业要悠着点选,银行要谨慎着选。
保险可以大胆的选,很多人惧怕外资保险公司进入中国会冲击国内保险公司的市场,毕竟海外的保险公司很强。但我有两点不一样的看法:(1)哪怕金融对外开放之后,金融细分领域的巨头必定是中国本土公司,因为只有中国人更加了解中国人,监管也会更加偏爱自己人。(2)险企要投资,过去全球的资本市场定价权在西方国家手中,但以后不一定。所以我认为中国的保险公司是有前途的。
证券行业要悠着点选,因为券商行业已经很饱和,现如今有100多家券商,价格战之下佣金只会越收越少,投行业务小券商也插不进去,小券商的命运必然是等待着被大券商收购,而大券商即便有IPO业务、资管业务,也很难避免看天吃饭命运。所以券商里面我认为成长性最高的是互联网券商东方财富。
银行要谨慎着选,这个行业主要赚息差的钱,但过去银行和房地产深度绑定,尤其是4大行,在房住不炒的大背景下,房地产投资确定性没那么高了,如何放贷成为了问题,信贷不敢贷,房地产也不敢贷,所以我认为四大行是没有投资价值的。
银行是接下来谁能把钱安全的贷出去,谁更好,而钱贷给谁更好?那必然是贷款给个人,额度分散并且坏账率低,风险更低,更好。
招商银行有个人信用卡、宁波银行的白领贷、平安银行之所以表现这么好,也是因为零售转型成功,精准找用户群体的原因。而这些长期的深耕都构成了其护城河,这也是接下来其它银行望尘莫及的。
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1.科创板纳入沪股通名单,明年北上资金可买。沪深300指数调整,天齐锂业、宁波港、中国电影等被调出指数;紫光国微、东山精密、恩捷股份、华大基因等近年来的热门股则将纳入沪深300。指数是有调节功能的,它会按照规则不断调整成份股,它必将长期代表国家经济。
2. 11月28日,SK海力士外籍员工出境后核酸检验确认阳性,SK海力士重庆工厂暂时停产,将影响整个SK海力士闪存产品的40%以上产能。该厂主要是做封测,利好封测企业和存储企业。
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短期,市场可以这么说,周期有分歧、科技消费医药不明朗、军工是目前我眼中唯一一个看到年底的方向。我目前只有极少量科技医药消费仓位,军工底仓找机会加仓,创业板ETF坚定持有不变。
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坚信好赛道,好公司,一定会新高!
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。