华联期货夜盘交易指南 2019-10-10
发布时间:2019-10-10 16:20阅读:490
华联期货工业品指南 2019-10-10
工业品
【橡胶】ru2001周四继续小幅反弹走高,收11620。云南国营全乳胶山东市场现货10800(-50),1月基差-820。周四上期所橡胶仓单量40.844万吨(-0.035)。重卡销量利好令橡胶低位寻获支撑,数据显示9月份我国重卡市场预计销售各类车型约8.3万辆,环比今年8月的7.32万辆上涨13%,比上年同期的7.77万辆增长7%。这是重卡市场自今年7月以来的第三个月连续增长。多个城市的乘用车刺激政策预料继续铺开。但柴油消费量大幅下跌,轮胎替换需求低迷。宏观方面中国韧性较强,欧美弱势。供应方面天气良好,橡胶大周期过剩不改,而且供应走向最大旺产季。橡胶后市预料继续底部震荡叠加阶段性天气行情,操作上少量多单持有,止损参考11400。
【PTA】ta2001合约周四窄幅震荡偏弱,收5152,华东现货5125。原油供应无忧,受需求收缩打压,目前已低于沙特遇袭前的价位。美国方面在此前价位钻探力度减少,体现一定的边际成本支撑。产业方面,PTA在10月中上旬供应有所收缩,但三四季度PX和PTA产能投放较多,大的背景是产能扩张。下游聚酯开工率一般,冬季备货接近尾声,市场对贸易战好转仍存预期,但下游库存高企,未有实质性好转。操作方面,短线走强,少量多单持有或逢低买入,止损参考5120。
【沪铜】:周四沪铜小幅震荡,1912合约收盘涨0.06%。基本面上:美联储降息、流动性水平边际改善、政策逆周期加码利多有色金属;贸易问题、地缘政治、消费不振压制盘面。技术面上:区间弱势震荡。消息面:10月10日上海现货电解铜报46700-46770元/吨,均跌60元/吨。美联储公布的会议纪要显示,多数决策者在9月会议上支持降息的必要性,但对未来货币政策路径的看法仍存在严重分歧。国际铜业研究组织(ICSG)在最新月度报告中称,2019年6月全球精炼铜市场短缺2.1万吨,5月短缺7万吨。ICSG报告称,今年前六个月,全球精炼铜市场供应短缺22万吨,去年同期为短缺17.7万吨。6月全球精炼铜产量为197万吨,消费量为199万吨。数据亦显示,6月中国保税铜库存短缺8.9万吨,5月短缺11.7万吨。操作上,轻仓区间交易,压力位48200元/吨,支撑位46000元/吨。后续关注相关宏观政策及中美的贸易进展。
【沪铝】:周四沪铝小幅震荡回落,1912合约收盘跌0.3%。国家流动性边际向好支撑铝价;产能投产进度及贸易的进展压制铝价。技术面:区间震荡。消息面:10月10日上海现货电解铝报13980-14020元/吨,均跌70元/吨。10月10日,SMM统计国内电解铝社会库存(含SHFE仓单):上海地区17.2万吨,无锡地区27.4万吨,杭州地区5.2万吨,巩义地区9.0万吨,南海地区30.5万吨,天津5.4万吨,临沂0.8万吨,重庆2.2万吨,消费地铝锭库存合计97.7万吨,较10月8日续增0.8万吨。操作上,区间交易,支撑位13700;压力位14400。后期继续关注国内消费、贸易最新进展及铝企投产情况。
【螺纹钢】01合约今日震荡偏强,收盘3415涨0.12%,增仓36834手。今日唐山普方坯稳,本地部分钢厂及昌黎部分钢厂出厂报3380;全国主要城市HRB400螺纹钢报价弱势暂稳,上海报价3790稳,杭州报价3800稳,平均价格3918跌5。消息方面,河北省已组建5个省委省政府生态环境保护督察组,第二轮生态环境保护督察进驻工作。临汾市决定从10月10日15时起,启动重污染天气黄色预警(三级)。今日MS统计本周螺纹产量+28.97万吨,社库-16.94万吨,厂库-4.07万吨,节后钢厂复产,产量小幅增加,但双库也有下降,下游需求表现尚可,但市场关注点在产量的恢复以及需求的持续性,预计钢价仍震荡为主。操作上,回调短多参与,止损3370。
【铁矿石】连铁今日震荡上行,收盘657.5涨1.08%,增仓158874手。10日进口矿港口现货市场价格早盘暂稳,现PB粉732-758,PB块835-859,杨迪粉635-671,超特粉625-641。消息方面,巴西国家矿业局发布报告宣布该国将有54家尾矿坝由于缺乏稳定性将停止运营。唐山下发紧急限运通知,10月10日20时-11日20时期间,全面禁止集疏港。节后钢厂复产增多,库存较节前小幅下降,后期仍有补库需求,到港量小幅减少,短期基本面偏好,矿价延续震荡偏强。操作上,暂时观望,关注690附近压力可尝试做空。
【PE/PP】周三窄幅震荡,PE收报7385(-0.27%),PP收报8121(-0.11%),现货方面,华东PE报7675(-70),PP拉丝报8850(+0)。存量装置方面,本周或近期新增检修和复产:齐鲁石化19万吨产能已于国庆期间修复,上海石化25HD10.8复产,独山子石化60万吨产能10.7复产,吉林石化、延安能化近期复工。在开工率上涨的情况下,国内现货供应增加。另外预期四季度产量继续放大,原油维持弱势,聚烯烃震荡走低。同时聚烯烃目前利润较好,向下空间较大。短期不减需求端增加的驱动,整体仍维持弱势局势。操作上可维持轻仓空单,仅供参考。
【乙二醇】周三大跌,收报4814(-3.08%),现货方面,华东报5200(-30)。截止今日,华东港口库存为63.9,较节前跌1.7万吨。但国外原油走低,沙特原油设施产能已恢复至遭袭前,后续供应将恢复。近期国内多乙二醇装置检修结束,国内供应将增加。今日乙二醇大跌,抹去沙特事件以来的全部涨幅,若后续跌破4700线,将打开向下空间。中线多头大势已去,每次反弹都是做空机会。目前以为支撑点为低库存,但在预期供应增量下,已从主要矛盾变为次要因素。短期偏强中期偏弱,操作上逢高反弹做空,仅供参考。
【PVC】:周四盘面低位震荡,V2001收6400(+0)。卓创数据显示,截至10月8日华东及华南样本仓库库存环比增5.52%,同比高22.57%。现货市场成交清淡,华南地区价格小幅走弱。供应端步入检修尾声,存量供应将加大,而新增供应或在四季度有所体现。终端企业普遍反映订单不如往年,采购较为谨慎,情绪较为悲观。关注本月PVC进口反倾销结果及中美贸易谈判情况,今日盘中再次录得新低,建议高位空单可继续持有,关注前低是否有支撑。
【玻璃】周四玻璃期货001合约区间震荡,收于1446元/吨,较上个交易日上涨1元/吨,持仓增加5.60万至44.78万手。10月10日,交易所仓单仍为0张。中国玻璃综合指数1165.78点,环比上涨0.70点。今天玻璃现货市场总体走势环比有所好转,生产企业出库略有增加,基本能够削减部分国庆厂家期间增加的库存。市场价格方面,总体走势偏谨慎。一方面部分北方地区产能没有如期削减,另一方面华南等地区产能释放加速,总体供需平衡变化不及预期。 今天玻璃001合约增仓区间震荡,预计下个交易日维持震荡格局,操作上仍建议区间内偏多交易,压力位1470元/吨,支撑位1420元/吨。
【尿素】周四尿素小幅反弹,整体偏弱。现货方面,国内尿素市场大稳小动,新单按需跟进。山东小颗粒主流参考1750-1850元/吨,临沂市场参考1810-1820元/吨,河北小颗粒地销1740-1790元/吨,省外到站1740-1750元/吨,河南中小颗粒成交参考1700-1760元/吨,交投欠佳,山西小颗粒1660元/吨左右,新单不足。目前国内尿素市场大盘延续整理运行,新单交投略有好转,局部接单略好。农需采购清淡,工业板材开工略有提升,按需采购。局部装置复产,现货供应量略有增量。近期尿素市场延续横盘整理运行,关注印标及下游采购。操作上,空单持有,关注1780的压力位。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。