科技股牛市来了?
发布时间:2019-9-25 19:05阅读:703
合肥长鑫是目前国内唯一使用主流制程的DRAM厂商,此次投产将填补国产DRAM存储器领域的空白。
存储器(DRAM53%,NAND42%,NOR3%)是芯片中占比最大的细分领域,占比高达30%,全球市场规模达到1300亿美元,但是之前我国在存储器领域,几乎一片空白:
DRAM存储器,三星、SK海力士、美光三足鼎立,合计占有95%的市场份额;
NAND存储器,上述三巨头加上东芝、西部数据,五家合计占有97%的市场份额;
NOR存储器,开始出现兆易创新等国内厂商的身影,但是基本依然由国际巨头垄断,尤其是高端领域。
合肥长鑫是目前国内唯一使用主流制程的DRAM厂商,这次的DRAM项目分为三期,总投资月1500亿,产值规模超过2000亿。
5G加大对存储器的需求;日韩毛衣摩擦可能导致存储器价格上涨。
1)未来5G时代数据爆发,存储器的需求将会加速增长。有数据显示,随着以5G手机为核心的下游应用的普及,DRAM型存储器至少有两倍的提升空间,而NAND型存储器则至少有8倍提升空间。
2)韩国一直是存储器领域最大的寡头,其三星/海力士两家公司合计在DRAM 和NAND领域占全球市场份额分别高达 64%/45%,受日韩毛衣毡争端影响,两家公司在这两个领域3季度产量会受影响,一旦发生确定性的减产,存储器芯片会在短期内迎来价格大幅反弹,结束下行周期,迎来行业的景气度反转。
3)A股存储器领域相关公司
首先是与合肥长鑫直接相关的公司:兆易创新、北方华创、通富微电、至纯科技。
兆易创新:兆易创新参与了合肥长鑫19nmDRAM研发项目,采用可转债的方式参股了此项目20%股份;同时合肥DRAM一期产业12.5万片/月的产能项目80亿美元,预计投资资金也是由兆易创新和合肥产投共同投资,所以兆易创新将充分享受DRAM量产给公司带来的正面效益。
2)合肥长鑫一期项目研发及生产的DRAM产品,兆易创新有优先销售权,并且优先承接长鑫DRAM产品的代工需求。换句话说,兆易创新作为一期项目的股东不仅享受项目的收益,还能将上市公司业务和此项目充分融合,带动上市相关业务扩张。
北方华创:北方华创参与了合肥长鑫集成电路制造基地项目签约仪式。
通富微电:通富微电在合肥自主研发的先进封测技术系国内首家,能有效降低其制造成本且大幅提高生产效率,并且与长鑫有业务合作。
至纯科技:为长鑫配套提供测试片、挡控片等晶圆的研磨再生服务。
其次是A股中有涉及存储器的公司:兆易创新、紫光国微、全志科技、上海贝岭。
紫光国微:长江存储将在今年年底量产64层堆栈的3D NAND存储器,在明年生产128层堆栈的3D NAND,进入国际一流梯队。长江存储实际控制人是紫光集团,而紫光国微也是紫光集团旗下做芯片、存储器的平台,所以长江存储一直有注入紫光国微的预期。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。