取消涨停板?2019年A股市场将迎来大变局
发布时间:2019-1-16 10:12阅读:621
眼下上证指数刚好是到了从去年月份以来的下降趋势线位置,这个位置此前数次冲击无果,那么现在
刚好是触及到趋势线的位置,今明两天是一个明显的变盘节点,这里需要一根中阳线放量突破,趋势线的
阻力位大致在2550~2600的位置,如果这一次不出现放量的中阳线,再次冲击失败的话,那么接下来的指
数不排除继续回落到1月4号拉升开始的位置,也就是2440,之后再选择蓄势冲击。
A股市场上总有一部分“聪明人”,他们往往具有先知先觉的本领,走到市场的前列!
周五(1月11日),跌了将近两年的次新股突然开始暴涨,103只次新股95只录得上涨,次新股板块指数涨幅高达4.14%,创下了近1年多以来的最大涨幅,中铝国际、湖南盐业、汉嘉设计等17只股票盘中一度涨停。
事出必有妖,然而1月11日当天市场上并没有太多关于次新股的消息,直到1月12日,副村长方星海建议取消新股首日涨停限制,进一步采取措施活跃交易!
那么问题来了,取消新股上市首日涨停限制,是真的如你表面上所看到的那样,利好次新股吗?背后有没有什么深层的逻辑?会对接下来的A股市场带来多大的影响?
为老股解套
业内有个专门的词叫“吹风”,吹风的意思就是某个政策在正式提出前,往往会找某个人,先释放出消息,试探试探市场的反应,这个人一般是叫权威人士或者叫有关人员。
这一次是副村长自己亲自提出,这就说明取消新股涨停板这个事在内部已经讨论过了,甚至已经形成了草案,所以,政策的推出基本是时间问题!
2018以来全市场普跌,但是A股市场上依然演绎着新股不败的神话!
根据Wind数据统计,2018年以来,总共有108只新股登陆A股,这108只新股上市之后平均的一字板天数达到7.44天,其中一字板数量超过10个的上市公司达到29个,彩讯股份更是一口气干了17个一字涨停!这108只股票当中有81只股票至今以来取得正收益,占比高达75%。
正因为如此,新股吸引了无数的散户、游资、机构蜂拥而至,有的机构甚至成立了打新基金,目前打新基金的产品已经达到106只。试想一下,专门为打新而成立的基金,这事估计只会在A股市场上发生。
这就说明,炒新不仅成为了一种风气,更成为了一种产业。本来就是存量资金的市场,资金都去炒新股了,那么势必会对其他股票形成抽血效应。
2018年10月份,大盘创下2449的低点之后,股权质押问题一度成为市场最大的风险点,虽然经过一轮轰轰烈烈的纾困运动之后,股权质押问题得到一定程度的缓解,但是问题依然存在。
根据Wind统计,截至到1月11日为止,全市场的质押股数为6328.94亿股、质押市值为4.2万亿,大股东疑似触及平仓的市值为2.8万亿。
纾困资金仅能缓解一时之痛,要彻底解决股权质押的问题还必须的依靠市场的力量。接下来给新股降温,让资金回流老股,替老股解套,这一招很绝!
对于次新股来说,之前构筑的炒作逻辑将会发生彻底的变化!
不是次新股的春天 而是次新股的坟墓
取消新股上市首日的涨跌幅!看起来是放松了次新股的限制,直接利好次新股,但是事实并未如此!
2018年以来,108只新股,无一例外,上市首日都是以44%的涨停收盘,但是平均换手率才0.14%,上市首日几乎没有任何成交,但二级市场不管三七二十一,先涨为敬!可以试想一下,没有成交、没有充分换手,这样的价格合理吗?
比如,万兴科技,2018年1月18日登陆创业板,上市大涨44%涨停,随后连续9个一字板,上市后不久董事长就信誓旦旦的表示要做千亿市值,引领全球智慧家庭的高科技企业,然而,万兴科技的高管就和一众大股东股票即将解禁,就迫不及待的发出减持公告。
万兴科技的股价从高位至今已经跌去了将近70%,董监高和大股东此时减持依然有利可图,但是高位站岗的散户估计还得继续吃几个跌停板!
与此形成鲜明对比的是,2014年之前,新股上市首日不设涨跌停限制的时候,有的股票大涨,有的股票破发,比如神州泰岳上市首日涨幅高达3857%,换手率高达72.58%;鲁信创投上市首日大跌92.53%,当天换手率为24.13%。
当市场经过充分的换手之后,上市第一天就会一步到位,打出原形,如果是好股,市场恢复理性之后就会恢复上涨,如果是垃圾股那就会持续下跌。这种状况就跟美股和港股一样,很多垃圾股上市首日就是它的最高价。
可以预见的是,如果接下来取消新股的首日涨跌幅限制,那么新股也就失去了稀缺性,从人人买不到到人人都能买得到,第二天市场一旦逐渐恢复理性,对于垃圾股来说,谁还会接盘?那么接下来从万人疯抢到多杀多,新股不败的神话终将破灭!
取消新股上市首日涨跌停限制,把二级市场的定价权完全交给市场,对次新股利空,对整个市场利好,这是好事,值得鼓励!
但这也仅仅是万里长征的第一步!发行首日涨跌停取消了,那么是不是可以把上市首日的T+1交易制度改成T+0,哪怕第二天再改回T+1也可以,最起码给投资者一个纠错的机会,要不然在上市首日买错又不能卖掉,第二天只能关灯吃面。
除此之外,在新股发行前对机构的询价效果进行评价,凭什么一个只值10块钱的东西要在二级市场卖20!虽然现在对发行前市盈率做了隐性规定一般不会超过23倍,但是那些参与网下配售的机构为了能在二级市场卖个好价钱,兑现自己的利益,通过集中操纵集合竞价的行为是不是也得做出一些规范。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。