周五晚上我第一时间发布了招商银行三季报业绩点评。那份点评主要是针对报表数据进行的评论。在招行三季报中还有一些细节，我陆续收到一些粉丝的问题。今天，我再把招行三季报中的一些细节分析一下：房地产贷款不良 房地产行业贷款在三季报中披露的不良率是1.29%，比中报披露的1.07%又上升了21 bps。有些投资者对此深表忧虑。我翻了一下报表的细节觉得大家有点杞... 阅读全文

308次浏览 2021-10-25 11:26

熟悉我的人都知道，在我的专栏里，你几乎看不到任何有关广誉远“企业信息类”的帖子，你也看不到我去“讨论或者诟病郭JX团队”的帖子，在我的专栏里，只有广誉远的底层逻辑研究与人性的修炼。因为我知道，广誉远穿越480年，生生不息，期间会经历无数个“郭JX”，甚至还有比“郭JX... 阅读全文

259次浏览 2021-10-25 11:25

九月的住宅市场，成交继续走弱，40 城同比下降 31.5%。——数据来源于亿翰智库———————--稍微抄了一点贝壳仓位，想再谈一谈这家公司，说一下我做多的逻辑。我们研究的所有商业案例里面，公司反转（turnaround）往往精彩过二人转。风水腾挪，东山再起。比如苹果公司这个世纪大反转，从奄奄一息的过气PC商，干到了市值2.5万亿美元的超级利维坦。又比... 阅读全文

202次浏览 2021-10-25 11:24

周四，SPAC公司DWAC宣布已与特朗普媒体技术集团达成合并协议，其中包括社交媒体平台公司Truth Social，这一消息，促使DWAC的股价在两个交易日内飙升9倍，最高时曾接近20倍。除了DWAC之外，相关概念公司亦受到市场的追捧：（1）DWAC 公司CEO Patrick Orlando领导的其他两家SPAC公司：ZGYH和BENEU，分别单日暴... 阅读全文

123次浏览 2021-10-25 11:23

一、PVA价格为何大涨？先来看一张图，PVA价格今年以来持续涨价，已经翻倍有余。尤其10月份以来，价格更是直线上涨，一天一个价，半个月就上涨了40%。由于PVA涨价属于天天涨，但是每天涨幅都不大，不在涨幅前列。所以市场关注度不高，存在一定预期差。那PVA涨价的原因是什么呢？经过周末仔细研究，除了原材料上涨之外，还有一个最大的预期差，那就是光伏胶膜pvb... 阅读全文

410次浏览 2021-10-25 11:22

市场经常拿兴业银行和招商银行这两家股份制银行来进行对比，从最近几年的表现来看，毫无疑问招商银行表现要远好于兴业，无论是业绩还是估值。但是，兴业输了吗？关于这个问题的答案，得看衡量的时间跨度。从最近三年来看，兴业或许输了，但从十年的跨度来看，则未必。上图显示的是2011年至2020年这九年时间里招商银行和兴业银行归母净利润同比增长情况，数据取自年报。可以... 阅读全文

134次浏览 2021-10-25 11:22

周末，大消息很多。首先是房产税的，有人解读为靴子落地，利好房地产股；也有人解读为利空。这种争论，意义不大，明天看盘面，市场会自己选择。券商吹，利好地产方向多一些。其它发酵比较多的，主要有：疫情病例增多。多地蔬菜价格暴涨。宁德和几个央企签约主要发力储能业务。特斯拉被曝，将大单采购比亚迪电池 Model Y首搭刀片电池。隆基 HJT 光伏电池效率达 25.... 阅读全文

152次浏览 2021-10-25 11:21

华为常务董事余承东表示，自2019年鸿蒙系统第一次发布以来，三年里，百万开发者、生态伙伴和我们一路披荆斩棘，乘风破浪。敢想、敢干、敢追求是我们不变的精神！今天，我们收获的不仅仅是1.5亿台搭载HarmonyOS终端设备，更收获了一个朝气蓬勃、不断向上的鸿蒙生态。周末华为又有大消息，余承东说鸿蒙终端用户达1.5亿，离年底3亿的目标已经完成一半，基于这个数... 阅读全文

332次浏览 2021-10-25 11:20

时间紧急，不多说了。激光投影的时代正在到来，5——10年后，激光投影将全面取代传统显示屏电视，10年后，激光投影电视与传统显示屏电视的出货比例将是4:1。与此同时，目前大量应用的电脑显示屏、PAD显示屏、LED显示屏等也将大量被激光投影取代。以激光显示为代表，人类正迎来一场显示技术新浪潮。每一次科技浪潮，都会造就一些百倍股，千倍股，把握其中的商机吧 .... 阅读全文

153次浏览 2021-10-25 11:20

如果你是长期投资，那么对于指数ETF是不需要择时的，因为择时是不靠谱的，择时的本质就是抄底逃顶，除非一个极个别的情况（08年的金融危机，20年的疫情危机），不然其他的情况下抄底逃顶都只是一个概率问题。如果你是短期投资，比如说看到今年周期大板块涨的好，去年的白酒涨的好，这样的情况你进来投资，那么肯定是要择时的，因为你的目的就是来跟着炒一段而已，这个时候择... 阅读全文

117次浏览 2021-10-25 11:19