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黑天鹅:如何应对不可预知的未来

发布时间:2017-12-7 16:41  浏览:38次

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《黑天鹅》这本书,是黎巴嫩当代思想家纳西姆尼古拉斯·塔勒布写的一本关于人类思维缺陷的书,”黑天鹅“是作者提出来的一个现象。黑天鹅事件有三个特点:稀有性,极大冲击力,事后不可预测性。比如像911事件,金融危机等等.


在交易的世界里,风险再怎么强调也不为过。如果你有志于成为一个专业的交易员,建议你一定要看看这本书。


黑天鹅要如何去应对?


我们把塔勒布和巴菲特的共同经验总结成应对黑天鹅事件的5个基本原则:


1. 不要预测。黑天鹅何时发生根本无法预测,能够预测出来的意外就不是意外。对于不可预测的事情作出错误的预测而采取错误的行动,只会犯下更大的错误。


2. 谨慎预防。我们不能预测灾难,却可以预防灾难。必须最谨慎地分析最极端黑天鹅事件发生的破坏性,并作最充分的预防,这是决定生死成败的大事。


3. 危中取机。老子5 000年前早已说过:祸兮福之所倚,福兮祸之所伏。黑天鹅事件是危机,但危中有机,危后出机。最大的危机会出现最大的暴跌,也就会形成最好的投资良机。你应该像巴菲特在金融危机中一样,别人死了,我还活着,而且枪里装满了zi弹!


4.最重要的一点是,保持充足冗余。通俗地说,就是凡事留有非常充分的余地,目的只有一个,以防万yi,就是预防百年一遇甚至万年一遇的黑天鹅灾难性事件发生。对于投资者来说,塔勒布说的冗余特指现金:“冗余(特指床垫下藏着的储蓄和现金)与债务是相对的。心理学家们告诉我们,致富并不能带来幸福——如果你花掉自己的积蓄的话。然而,如果你将金钱藏在床垫下面,那么你便拥有了针对黑天鹅更有利的抵御能力。”金融危机爆发前的2008年初,巴菲特公司账上拥有443亿美元的现金资产,加上留存的2007年度营业利润170亿美元,累计现金冗余超过600亿美元,占公司净资产的一半。


5. 不要负债。塔勒布说:“有一条是对于个人和机构非常重要的戒律:我们可以降低经济生活中90%的黑天鹅风险……我们所做的只是取消投机性的债务。”巴菲特极度厌恶风险,负债率很低,2010年他在致股东的信中特别强调了债务的风险:“任何一系列有利的数据,不管这些数据多么令人心动,只要乘以零,都会灰飞烟灭。历史告诉我们,即使是非常聪明的人,运用财务杠杆产生的结果经常是零。”


精华摘录:


1、你不知道的事比你知道的事情更加有意义。


2、我们很容易忘记我们活着本身就是极大的运气,一个可能性微小的事件,一个极大的偶然。想象一下一个10亿倍于地球的行星边上的一粒尘埃。这粒尘埃就代表你出生的概率,庞大的行星则代表相反的概率。所以不要再为小事烦恼了。不要再像一个忘恩负义者,得到一座城堡,还要介意浴室里的霉菌。不要再检查别人赠与你的马匹的牙齿,请记住,你就是黑天鹅。


3、黑天鹅的逻辑是,你不知道的事比你知道的事更有意义。


4、你越概括,让事物越有条理,随机性就越低。因此,正是我们的简化行为使我们以为世界的随机性比实际上小。


5、错过列车只有在你追赶它时才使你痛苦!同样的,不能获得别人期望的成功,只有在你也追求这种成功时才使你痛苦。


6、我们的世界是由极端、未知和非常不可能发生的事物主导的,而我们却一直把时间花在讨论琐碎的事情上,只关注一直和重复发生的事物。


7、我们的认知系统对于不出现在我们眼前或不引起我们情感注意的事物可能没有反应。我们天生肤浅,只注意我们看到的东西,不注意没给我们留下生动印象的东西。我们向沉默的证据发送了双重战争。潜意识的推理机制忽视沉默的证据,即使我们知道需要考虑它。不进入视线则不进入大脑:我们对抽象的东西怀有天性上的,甚至行动上的蔑视。


8、我们冒险通常不是出于自信,而是出于无知和对不确定性的无视!


9、想象一只每天有人喂食的火鸡。每次喂食都使它更加相信生命的一般法则就是每天得到“为它的最大利益着想”(政客们都这么说)的友善人类的喂食。感恩节前的星期三下午,一件意料之外的事情将发生在它身上。它将导致一次信念的转变。“喂你的那只手也可能是拧断你脖子的那只手”。随着友好喂食次数的增加,它的信心也增加了,虽然被屠sha的危险越来越近,它却感到越来越安全。当危险最大时安全感却达到最大值!


10、如果你知道容易犯预测错误,并且承认由于有黑天鹅事件的影响,大部分“风险管理方法”是有缺陷的,那么你的策略应该极度保守或极度冒险,而不是一般保守或一般冒险。


11、几乎所有关心事态发展的人似乎都确信自己明白正在发生什么。每一天都发生着完全出乎他们预料的事情,但他们就是认识不到自己没有预测到这些事。我们只是一台巨大的回头看的机器,而且人类极为善于自我欺骗。


12、在人类社会发展的进程中,对我们的历史和社会产生重大影响的,通常都不是我们已知或可以预见的东西。


13、我们的推理行为(大致)分为两种思维模式,分别称为“系统1”和“系统2”,或者“经验模式”和“认知模式”:系统1,经验模式,是不费力的、自动的、快速的、模糊的(我们不知道我们在使用它)、平行的、易出错的。它就是所谓的“直觉”,以很快的速度发挥着强大的作用;系统2,认知模式,就是我们通常所称的思考,是费力的、有条理的、缓慢的、有逻辑的、连续的、渐进的、有自我意识的(你可以觉察推理的推进)。人性的许多麻烦在于我们无法充分使用系统2。


14、我永远不可能知道未知,因为从定义上讲,它是未知的。但是,我总是可以猜测它会怎样影响我,并且我应该基于这一点做出自己的决策。


15、商务人士的问题在于,如果你表现得像个失败者,他们就把你当失败者,标准由你自己决定。好与坏没有绝对的标准。关键不在于你对人们说什么,而在于你怎样说。


16、现存的人类天性不愿理解抽象事物,我们需要具体背景。随机性和不确定性是抽象事物。我们尊重发生的事,忽略本来可能发生的事。也就是说,我们天生肤浅,却浑然不知。这不是心理学问题,它来自信息的主要特性。人们很难看到月亮的阴面,照亮它是花费能量的。同样,照亮没有被看到的事物即费力又劳神。


17、从火鸡的角度,第1001天没有喂食是黑天鹅事件,从屠宰者的角度却不是。当危险最大时安全感却达到最大值。由此你可以看到,黑天鹅现象是笨人的问题。


18、如果我们专注于反知识,也就是我们所不知道的,就会有许多事情可做。


19、既然黑天鹅事件是不可预测的,我们就需要适应它们的存在(而不是天真地试图预测它们)。


20、避免叙述谬误的办法就是强调实验而非讲故事,强调体验而非历史,强调客观知识而非理论。要么是大胆的猜测,要么是实验结果,而不是故事。


21、我对黑天鹅的应对方法是在思维中避免从众。


22、躺在失败者坟墓里的人有如下共同点:勇气、冒险精神、乐观,等等,同那些百万富翁一样。或许具体的技能不同,但真正使两者不同的最主要因素只有一个:运气,只是运气。


23、信息的获得是有代价的,信息的储存也是有代价的,信息的处理和提取是有代价的。


24、作为灵长类的人类,我们十分渴求规律,因为我们需要把事物简化,好让它们进入我们的头脑,或者说好把它们挤进我们的头脑。信息越具有随机性,事物就越复杂,因而越难以概括。你越概括,让事物越有条理,随机性就越低。因此,正是我们的简化行为使我们以为世界的随机性比实际上小。


25、请非常谨慎地使用“所以”,努力只在由实验而非事后分析得出结论时才使用这个词。


26、艺术与科学都是我们简化,使之具有条理的产物。


27、所有人都知道预防比治疗更重要,但预防只能得到很少的奖赏。


28、全球化使美国专门从事创造性活动,产出新的理念和思想及具有突破性的产品,并且通过输出工作机会的方式,逐渐把不那么具有突破性的部分分离出去,让那些喜欢按小时取酬的人去做。


29、锚定是一种经典的思维机制,通过设想一个具体数字(参照点),你降低了对不确定性的不安,然后你向它下锚,就像在真空中抓住一个物体。


30、关键不在于你对人们说什么,而在于你怎样说。

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