时间:2020-10-30 17:43:14 浏览:961人
例如:假设标的资产(例如沪深300股指)的价格为2400点,一个月到期的行权价位2500的看涨期权价格为33.25点 (假设隐含波动率为25%),我们预期该标的资产现在处在一个价值低估期,并想做逐步建仓的买入动作,但又因目前处于熊市阶段,市场情绪低落,预期后市一个月内,该标的资产的价格难有大的作为,为了部分对冲资金的利用效率和报表压力,我们决定卖出一个月到期行权价为2500点的看涨期权,收取33.25点元的权利金。这样,一个备兑看涨策略便构建完成。