“五穷六绝七翻身”最早开始应用于香港股市，1980至90年代，是当时一些分析员，以参考历史港股的走势，而得出的结论。背后原因是3至4月的时候普遍都是公司公布业绩的时候，之后会派息除净，到了5月的时间大部分的公司都已经派了息，股价没支持就会下跌，价格下跌直至到下一次上市公司派息的时候（例如7至9月派中期息的时候）其实所有事情都可以做假设，但一定要小心求证，当中离不开的就是以历史统计做证。以香港恒生指数为例，其实“五穷六绝七翻身”的意思是五月跌、六月跌、七月要涨回来，其实15年以来只有两次准确，也就是13.3％概率；中国上证指数15年以来只有两次准确，也是13.3％概率；而美国纳指15年以来有3年准确，有20％概率。可以看得出来概率很低，但是也不难理解，因为例如，猜硬币正反是一样，猜正面只有50％机会，在“五穷六绝七翻身”里，即代表要猜中例如猜影片正反中，反反正的组合，数学上也只有12.5％机会，其实和以上指数统计概率差不多一致，但为什么会有“五穷六绝七翻身”这么一说？其中“五穷六绝”可能因为半年结等原因，而数学上计概率应为25％。恒指和上证为例，15年内4年准确，其实概率就是26.7％。美国纳指15年内有5年准确，概率是33％。似乎“五穷六绝”或者“五穷六绝七翻身”，用在上证和港股都知识跟数学机率差不多，全无特别可靠或准确之言，但用于美国股市，只可以讲，准确多一点点。