期货的套期保值和套利的区别是什么?

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期货的套期保值和套利的区别是什么?

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刘长河

期货顾问杨林期货顾问杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

您好，套利是有一定风险的，套期保值为了转移风险

发布于2016-9-6 09:16 宁波

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资深贺经理资深贺经理期货

帮助6.1万好评6.5万从业7年

所以，套利交易往往是大资金量，或者风格稳健的交易者的主要投资选择。

发布于2018-12-6 19:53 成都

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一对一

彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8310 从业8年

套保，作为一种对冲策略，是期货的主要功能之一。投资者通对现货市场和期货市场反向对冲来实现。

发布于2018-3-26 13:16 北京

+管家

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刘长河刘长河股票

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没有现货背景的套利其实是一个收益有限、风险无限、占用资金、低胜率且费用昂贵的操作行为。

传统意义上的三大套利理论基础都不成立：

1、跨市套利

一般认为，同一个商品品种如果在两个不同市场存在一定差价或比价，可以买入低价市场合约同时卖出高价市场合约，等价格趋同平仓，获取收益。

这样套利的无风险基础并不成立，原因在于：

(1) 国内一个品种只在一个交易所上市，所以如果要达成所谓的跨市套利，就得在中国和外国两个市场上同时操作。而实际上在国外开户的手续相当麻烦，所以一般投资者用跨市套利的思路，只在国内市场做了单边的头寸，这是一种简单的看着外盘做内盘的方法

(2) 就算在国内、国外同时开户，也同时操作了。但是由于纯投机散户没有国际现货交割的可能，所以不可能存在将国内交割拿到的现货运到国外抛出进行交割的可能。而且国内外价差关系非常复杂(见第五章)，在这样的情形下，就不得不面临为赚取一点小利润而冒上极大风险的严峻现实。

(3) 实际上，如果按照国内外期货价差进行跨市套利，最近几年都会去买国内商品、抛国外商品，亏损将会极其惨重，如国储抛铜事件，就是典型的例子。

发布于2014-12-4 12:30 西安

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朱经理朱经理股票

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没有现货背景的套利其实是一个收益有限、风险无限、占用资金、低胜率且费用昂贵的操作行为

发布于2016-1-18 19:43 成都

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期货刘经理期货刘经理期货

帮助4818 好评162 入驻10年+

套保，作为一种对冲策略，是期货的主要功能之一。投资者通对现货市场和期货市场反向对冲来实现。风险较套利要少。套利:需要同时做一多一空两个方向、相关性很高的两个合约或者标的资产。套利的利润来自开仓时的价差与平仓时的价差之差；套利的风险则在于价差风险，也即价差运行方向和预期的背道而驰，而非在股票和期货市场中的单边风险。套利属于投机，分为跨期套利、跨市套利、跨商品套利、原料-商品套利。

发布于2016-11-21 22:00 南京