期货套期保值与投机的根本区别分析？

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期货套期保值与投机的根本区别分析？

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钱经理-

首席刘经理首席刘经理期货

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你好，期货套期保值与投机的根本区别在于交易目的、操作方法、风险承受程度以及盈利方式。套期保值以规避风险为主要目的，操作方法受到现货市场的限制，风险承受程度较低；而投机者以赚取收益为目的，操作方法较为灵活，风险承受程度较高，具体详情如下：

1. 交易目的不同：套期保值的主要目的是为了转移风险，通过期货市场来对冲现货市场价格波动所带来的风险，从而实现锁定成本或利润的目的。投机者则是利用价格波动产生的差异来赚取收益，通过预测期货合约在未来是涨还是跌，以获取价差收益。

2. 操作方法不同：套期保值者的头寸以现货为依据，即购买或售出的期货合约的标的物是对应其在现货市场持有（或愿意持有）的商品或资产，且尽量保证数量相同、持有时间相同但方向相反。投机者则根据自己的资金、风险承受能力以及对市场的预判来参与交易，没有现货市场的限制。

3. 风险承受程度不同：套期保值者只需要承担基差变动带来的风险，而投机者需要承担价格波动风险。相对于套期保值，投机者的风险承受程度较大，因为投机者利用价格波动来赚取收益，如果市场走势与预期判断产生偏差，投机者将承担较大的价格波动风险。

4. 盈利方式不同：套期保值是通过期货市场与现货市场的反向操作来对冲风险，两个市场的盈亏相抵，从而达到稳定收益的目的。投机者则是通过预测价格波动来赚取价差收益，即开仓价与平仓价之间的差价。

以上解答内容希望对您有帮助，期货任何问题欢迎电话联系或添加张经理微信、免费为您解答、24小时可咨询，也可双A级期货公司开户、并永久性降低手续费交易成本，提供交易策略及投资分析，祝你期市一帆风顺。

发布于2023-12-6 17:15 北京

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王经理王经理期货

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套期保值：交易者配合在现货市场的买卖，在期货市场买进或卖出与现货市场交易品种、数量相同，但方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出或买进此期货合同来补偿因现货市场价格变动带来的实际价格风险。

投机：投机指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。

两者应该说根本的区别在于盈利的方式不同
套保应该说稳重求利
投机：单方面求暴利，可能大亏，也可能赢很多。

发布于2020-8-5 14:27 北京

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资深期货投顾资深期货投顾期货

帮助3.2万好评2343 从业7年

套期保值、投机、套利作为期货市场交易的主要形式.三者都是期货市场的重要组成部分，对期货市场的作用相辅相成；其次，都必须依据对市场走势的判断来确定交易的方向；第三，三者选择买卖时机的方法及操作手法基本相同。但三者又有一定区别：第一，交易目的不同，套期保值的目的是回避现货市场价格风险；投机目的是赚取风险利润；套利则是获取较为稳定的价差收益。第二，承担的风险不同，套期保值承担的风险最小，套利次之，投机最大。保值量超过正常的产量或消费量就是投机，跨期套利、跨市套利如果伴随着现货交易，则也可以当做保值交易。根据交易者交易目的不同，将期货交易行为分为三类：套期保值、投机、套利。下面分别介绍这三种期货交易。1、套期保值(hedge)：就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。2、投机(speculate)：“投机”一词用于期货、证券交易行为中，并不是“贬义词”，而是“中性词”，指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。投机者可以“买空”，也可以“卖空”。投机的目的很直接——就是获得价差利润。但投机是有风险的。3、套利(spreads)：指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。

发布于2020-8-5 20:36 北京

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玉涛经理玉涛经理期货

帮助8.5万好评10万+ 从业10年+

您好，期货市场是生产经营者规避风险的好去处，既然是有需要规避风险的存在，就需要有承担风险的存在，投机者和套期保值者就是其中重要的参与者，两者的区别主要就是这几点。

1、交易目的不同
期货市场是生产经营者规避生产经营风险的地方，也是投资者转移价格波动风险的地方，目的是为了锁定成本或者是锁定利润，以控制因为价格波动所产生的风险。投机不同，投机者参与交易是为了利用价格的波动赚取收益。

2、操作方法不同
套期保值者的头寸以现货为依据，也就是说，期货的套期保值者购买或售出的期货合约的标的物是对应其在现货市场持有(愿意持有)的商品或资产，且尽量的保证数量相同、持有时间相同但方向相反。而这些投机者是不需要考虑的，投机者根据自己的资金、风险承受能力以及对市场的预判来参与交易。

3、风险承受不同
套期保值者只需要承担基差变动带来的风险，而投机者因为是利用价格波动产生的差异来赚取收益，若是市场走势跟预期判断产生偏差，往往是要承担价格波动风险的，两者相对来讲，套期保值的风险偏小，投机风险大。

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发布于2021-7-30 17:05 北京

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期货朱经理期货朱经理期货

帮助4.3万好评4.4万从业4年

根本区别就是套期保值的重点在“保”字，追求的是锁定利润和控制现货的风险，一般机构会套保。

投机的目的就是，承担风险来赚取利润，一般是散户在投机。

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不同的期货品种手续费收取方式不同，有的是按照每手固定的价格如：铝AL固定的3元每手。白糖AR一手3元。有的按成交额的比例收取如：白银期货AG,交易所标准的手续费用是成交额的0.5%%，合约乘数15g，假设白银期货价格是4000元，则一手白银的手续费＝4000*15g*0.5%%＝3元；

本人从业多年有丰富的期货行业经验，能为您大幅削减成本的同时，专业的为您解答疑惑。

发布于2020-8-5 15:22 上海

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期货刘经理期货刘经理期货

帮助4.2万好评9.7万从业7年

期货套期保值与投机的根本区别主要体现在以下几个方面：

1. 交易目的不同：套期保值者的主要目的是回避现货市场价格变动带来的风险，通过期货市场锁定未来的成本或收益，以降低经营不确定性。投机者则追求在期货市场中获得价格波动带来的收益，通过买入或卖出期货合约，预期价格变动并从中获利。

2. 承受风险不同：套期保值者只承担基差变动带来的风险，相对较小。基差是指现货价格与期货价格之间的差额。套期保值者通过期货市场与现货市场之间的基差变动，实现风险的转移。投机者需要承担价格变动带来的全部风险，因为他们在期货市场的操作是基于对价格走势的预期，而不是实际需求或供应。

3. 操作方法不同：套期保值者的操作方法是采取方向相反、数量相当的原则进行交易。他们在期货市场的头寸与现货市场的头寸相反，且数量相似。这样，当现货市场价格波动时，期货市场的收益或亏损可以抵消现货市场的损失或收益。投机者的操作方法是进行单向交易，根据自己对价格走势的判断买入或卖出期货合约。他们追求的是期货市场与现货市场之间的价差收益，不进行实物交割。

4. 市场角色不同：套期保值者在期货市场中起到了风险管理的作用，有助于稳定市场价格，降低价格波动带来的风险。投机者则在期货市场中起到了价格发现和流动性提供的角色，有助于市场价格的有效传递。

5. 影响因素不同：套期保值者的操作受到现货市场供需情况、成本等因素的影响，目的在于锁定未来收益或成本。投机者的操作则受到市场情绪、资金流向、政策因素等多方面因素的影响，追求短期收益。

综上所述，期货套期保值与投机的根本区别在于交易目的、承受风险、操作方法、市场角色和影响因素等方面。套期保值是一种风险管理工具，旨在降低现货市场价格波动带来的风险，而投机则是追求期货市场价格波动带来的收益。在实际操作中，投资者应根据自身需求和市场状况，合理选择套期保值或投机操作。

如果对期货套期保值与投机的区别还有什么不明白的地方，可直接点击加微信，免费咨询，这边24小时免费为您服务，投资者在交易中比较关注的就是期货交易手续费、保证金、服务、交易软件等等，所以说选择一家适合自己的期货公司才是重要的，最后祝您投资顺利！

发布于2023-10-30 14:40 上海

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资深贺经理资深贺经理期货

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套期保值只有企业客户才能做，散户一般都是投机性质的。

发布于2020-8-5 13:02 成都

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郑经理郑经理股票

帮助10万+ 好评1.2万从业8年

你好，期货套期保值与投机的区别
1、交易目的不同：套期保值是为了规避现货市场汇率风险而进行的币种相同、金额相同、交易方向相反的期货合约操作，而投机的目的是赚取风险利润。
2、承担风险不同：套期保值的风险较小，但是投机的风险很大。

发布于2020-8-5 13:43 上海

+管家

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期货陈经理期货陈经理期货

帮助9879 好评1028 从业6年

期货套保主要是靠价差波动来套利赚钱，投机是靠价格波动来赚钱，需要开户咨询可以直接联系我。

发布于2020-8-5 13:55 长沙

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资深谢经理资深谢经理期货

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你好，期货套期保值主要是取决于需求或者库存里面货物的多少，来决定做多少手期货合约来对冲，会保持长期持仓，等现货卖出或者购入才会平仓期货头寸；期货投机不一样，期货投机的目的是赚取价差来获得利润，套期保值是不以营利为目的的。

发布于2020-8-5 15:41 上海

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郑经理顾问郑经理顾问期货

帮助1.3万好评3350 入驻5年

期货套期保值与投机的根本区别主要有
①交易目的不同：套期保值是为了规避现货市场汇率风险而进行的币种相同、金额相同、交易方向相反的期货合约操作，而投机的目的是赚取风险利润。
②承担风险不同：套期保值的风险较小，但是投机的风险很大。温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

发布于2020-8-5 20:22 郑州

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一对一

慧眼识期慧眼识期期货

帮助2851 好评637 入驻10年

套期保值是指，在买进（或卖出）一笔商品的时候，同时在交易所卖出（或买进）相同数量的期货用来对冲风险，防止该标的物的价值发生变化
投机是指利用市场出现的差价进行倒卖，买进低价商品，卖出高价商品，以从中获利。
这两者有很大的区别。

第一点是目的不同。前者是为了保值，后者是为了获利
第二点是风险不同。套期保值没有或风险很低，投机具有很大的风险。

发布于2020-8-5 13:15 北京

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一对一

钱经理- 钱经理- 期货

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套期保值与投机的区别有以下几点：

1、交易目的不同：
（1）套期保值是为了规避或转移现货价格涨跌带来风险的一种方式，目的是为了锁定利润和控制风险；
（2）投机者则是为了赚取风险利润。

2、承受风险不同：
（1）套期保值者只承担基差变动带来的风险，相对风险较小；
（2）投机者需要承担价格变动带来的风险，相对风险较大。

3、操作方法不同：
（1）套保者的头寸需要根据现货头寸来制定，套保头寸与现货头寸操作方向相反，种类和数量相同或相似；
（2）投机者则根据自己资金量、资金占用率、心理承受能力和对趋势的判断来进行交易。

发布于2020-8-5 12:30 杭州

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