期货市场里，什么是套期保值，套期保值的目的是什么？

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套期保值期货期货市场

期货市场里，什么是套期保值，套期保值的目的是什么？

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首发顾问

期货陈老师

资深谢经理资深谢经理期货

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同城理财官方评定为【优质回答】

你好，套期保值就是利用期货市场可以做多做空来对冲现货价格上涨下跌带来的风险。
期货具有发现价格的功能，期货又具有到期性，随着期货的到期，期货价格和现货价格越来越接近。
比如，最近即将到期的苹果2007合约，2007合约是老苹果，也就是去年的库存苹果，现在是夏季，是苹果消费淡季，需求量小，库存又比较大，导致现货价格越来越低，期货价格与现货价格又具有趋同性，所以期货价格也在跟着下跌。
苹果经销商可以通过做空苹果期货来对冲苹果下跌的风险，用期货上赚的钱来弥补现货的亏损。
套期保值的主要目的就是转移价格风险，这也是期货推出来为实体经济服务的本质。

发布于2020-6-12 22:30 上海

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王经理王经理期货

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期货市场有两个主体1套期保值者2投机者。期货市场有两个主要作用A价格发现B套期保值。套期保值是期货市场成立的主要价值，投机者作用不过是套宝的对手盘而已，没有适量的投机者。套保功能也将无法实现，投机者也只是活跃市场，为套保提供机会而已。套期保值简单说就是企业，运营者运用期货市场为产品对冲达到转嫁市场价格表动风险，增加保值作用而已。套保分买入套保及卖出套保两种。所以最后套保的主要目的就是大宗商品的企业可以在期货市场进行对冲操作，规避原材料的风险。

发布于2020-7-28 18:10 上海

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资深贺经理资深贺经理期货

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套期保值可以对冲现货市场的价格风险。

发布于2020-6-12 17:04 成都

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郑经理顾问郑经理顾问期货

帮助1.2万好评3350 入驻5年

套期保值的概念：套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
套期保值是一种金融工具，其目的规避市场价格风险，锁定原材料成本或销售利润，烫平利润波动性，从而帮助企业有效抵御市场价格风险，相对于未从事套期保值的企业获得竞争优势。温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

发布于2020-6-12 18:52 郑州

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贾经理贾经理期货

帮助6290 好评135 从业10年

你好，套期保值又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。
套期保值的目的：在期货市场上做一定比例的反向操作，期货市场上价格波动带来的收益用以弥补现货市场上由于价格波动所造成的亏损，从而达到控制成本、锁定利润的效果。
我公司可针对不同企业具体情况，来对企业一对一专业设计和对接套期保值方案，欢迎点我头像咨询。

发布于2020-11-4 10:51 青岛

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期货顾问杨林期货顾问杨林期货

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套期保值是指为回避现货市场价格波动的风险为目的，同时在期货市场和现货

市场进行方向相反的交易，用一个市场的弥补另一个市场的亏损，套期保

值的目的，是对现货价格风险的对冲和管理，不一定非要在期货或期权市场取

得。套期保值的效果评价，不是单纯看期货操作是否赢利，应就期货市场

和现货市场整体而论、长期衡量，参与同不参与套期保值对企业利润的影响。

这边是国内正规期货公司，无论是公司还是个人开户，都可以协助您办理，同

时费率方面也是可以大幅优惠的

发布于2021-9-10 15:34 宁波

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一对一

期货陈老师期货陈老师期货

入驻4年服务贴心经验丰富

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你好。套期保值(Hedging)又译作"对冲交易"或"海琴"等。它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易方向相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定的水平。

期货市场基本的经济功能之一就是为现货企业提供价格风险管理的机制。为了避免价格风险，最常用的手段便是套期保值。期货交易的主要目的是将生产者和用户的价格风险转移给投机者。当现货企业利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程就叫套期保值

发布于2020-6-12 17:01 北京

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一对一

慧眼识期慧眼识期期货

帮助2851 好评637 入驻10年

你好，套期保值（Hedging）又翻译为对冲交易，是指在买入（或卖出）一笔商品的同时，在期货交易所卖出（或买入）相同数量的期货。
这样做的目的是用来对冲现货价格的上涨或下跌的风险，使得在一段时间内商品的价格比较稳定。

发布于2020-8-5 15:11 北京

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一对一

张经理张经理期货

帮助2万好评10万入驻10年

您好，套期保值一般是为了对冲风险的，欢迎咨询

发布于2020-6-15 10:01 南京

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一对一

梁-经理梁-经理期货

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你好，很高兴能回答你的问题，期货开户欢迎咨询！

套期保值(hedging),又称对冲贸易，是指交易者在买进(或卖出)实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。

也就是指某一时间点，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

套期保值又分为卖出套期保值和买入套期保值。

卖出套期保值是为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。

例如，在三月份的时候，某粮食企业与农民签订了一份七月份购买1000吨的玉米合同，合同规定的买入价格为1080元/吨。然后该粮食企业担心到七月份的时候玉米价格会下降，因此就在期货市场上以1080元/吨的价格卖出了100手玉米期货合约。假设到了七月份收割的时候，玉米价格下跌了，跌到950元/吨，期货市场上玉米期货的价格也下跌到了950元/吨，该企业就以950元/吨的价格买入100手玉米期货合约对冲平仓。那么在现货市场上该企业就亏了（950-1080）*1000=-130000元，但是在期货市场上该企业就赚了（1080-950）*10*100=130000元。该企业就以期货市场上赚取的130000元来弥补在现货市场上亏损的130000元，这样该企业就可以通过套期保值来回避了不利价格变动的风险。

买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。这种用期货市场的盈利对冲现货市场亏损的做法，可以将远期价格固定在预计的水平上。买入套期保值是需要现货商品而又担心价格上涨的投资者常用的保值方法。

买入套期保值与卖出套期保值的操作相反，例如，苹果种植户与经销商在三月份的时候签订了一份苹果销售合同，合同里标明了三个月后，以8100元/吨的价格卖给经销商1000吨苹果。种植户在签完了这份合同之后，担心三个月后苹果的价格会上涨，然后他就在期货市场上以8100元/吨的价格买入了100手苹果期货合约。假设三个月后，苹果的价格果然是上涨了，上涨到了8200元/吨，那么种植户在现货市场上就亏损了（8100-8200）*1000=100000元，但是现货市场上苹果价格上涨了，那么在期货市场上苹果期货合约的价格也就上涨了，假设期货市场上苹果价格上涨到了8200元/吨，然后种植户再以8200元/吨的价格卖出100手苹果期货合约来对冲平仓，那么种植户在期货市场上赚取了（8200-8100）*10*100=100000元。然后种植户就可以将在期货市场上赚取的100000元来弥补在现货市场上亏损的100000元，就这样种植户就可以通过套期保值来回避价格不利变动带来的风险。

套期保值的风险最大风险是基差风险。基差是指现货价格与期货价格之间的价差。期货价格与现货价格的变动从方向上来说是基本一致的，但幅度并非一致，即基差的数值并不是恒定的。套期保值者参与期货市场，是为了避免现货市场价格变动较大的风险，而接受基差变动这一相对较小的风险。从上述经济原理可以看出，套期保值是一种有意识的避险措施，目的在于减少现货市场的价格风险。保值者通过期货市场和现货市场的反方向运作，形成两个市场一盈一亏的结果，通过盈亏相抵，达到规避价格风险的目的。所以可以这样说，套期保值相当于经营者在经营过程中涉及价格风险的保险，而基差风险是购买保险可能承担的代价。

一旦采取了套期保值策略，即失去了由于价格变动而可能得到的获利机会。也就是说，在回避对己不利的价格风险的同时，也放弃了因价格变动可能出现的对己有利的机会。而且还必须要支付交易成本，主要是支付交易佣金和银行利息。

如果想要了解更多的期货内容都可以来咨询，实时在线为你服务！

发布于2020-6-15 14:50 东莞

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一对一

章经理章经理股票

帮助10万+ 好评4644 从业6年

你好，这是期货的一种交易方法，欢迎咨询我开通期货账户

发布于2020-7-6 10:34 杭州

+管家

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一对一

钱经理- 钱经理- 期货

帮助3.1万好评3.4万从业10年

你好，套期保值是指：
某一时间点，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

套期保值的理论基础：
现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损，或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。

发布于2020-7-18 11:09 杭州

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