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套期保值解套

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叩富同城理财师 浏览:1286 人 分享分享

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首发顾问 期货朱经理
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首先我们要明白套期保值是什么?谁适合做套期保值?他的原理又是怎么样的?如何做套期保值?

套期保值就是:同时在现货市场和期货市场上,做数量相等、种类相当、合约时间相近、但买买方向相反的动作。经过一段时间后期货和现货市场价格越来越趋同,会出现一个市场一个市场亏损的情况。那么我们就用其中一个市场的去弥补抵消另一个市场的亏损。从而在现在和未来之间建立一种对冲机制。它的重点就在“保值”。他是一种避险保值为目的而不是以为目的。因此保值的同时也失去了投机的可能。

套保原理是什么?
1.期货和现货市场有趋同性,理论上越临近交割日期货和现货价格越接近
2.他们受相同的供求关系因此,同涨同跌。

谁适合做套期保值呢?
生产商,经销商,进出口商,或者您担心未来现货会跌,担心未来现货会涨的,都可以做套期保值。

如何做套期保值?
根据您的交易方向分为1.买入套期保值:投资者担心现货上涨,就低价买入该品种合约,未来上涨后卖出平仓。
3.卖出套期保值:投资者担心未来价格下跌,就在期货市场上先以目前的高价卖出,等跌下来了再平仓。

总结:操作时候要选择品种相同相近,数量相同,月份相同相近,但是交易方向相反的原则。

发布于2020-5-11 10:35 上海

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你好,套期保值是同时在期货和现货市场上进行“相反操作”的一种手法,主要用来避免价格波动带来的风险。

就按上面的例子,某铜生产企业订出一份一年期交货的合同,约定价格为5万元/吨,为了避免到期交货时现货价格上升带来的风险(履约的价格就是5万元/吨,这是不能改变的),该企业在签订供货合同的同时在期货市场上“买入”同样数量、交割期相同的铜期货合约,假设价格为5.2万元/吨(一年期合约、通常期货合约的价格要高于当前现货价的)。

如果一年后:
1、铜的现货上升到7万元/吨,则企业在现货市场上就要亏损2万元(因为把价值7万的货物只卖5万了),而此时手中的期货合约也会上涨到7万元/吨左右(期货价格是和现货价格联动的,临近交割时更是如此),企业又在期货市场上得到了2万元的盈利,正好弥补了现货的亏损。
2、如果到期铜的价格没有上涨,反而下降到3万元/吨,则企业在现货市场上每吨盈利了2万元(本来价值3万的货物卖出了5万),而在期货市场上,持有的合约价格也会跌倒3万元左右,即亏损了2万元,恰好被现货盈利所抵消。

上述例子表明,套期保值是用来规避价格波动风险的一种手段,并不带来多余的利润,但能保证你不会失去已有的利润。(希望我的回答能够帮助你)

发布于2020-5-11 14:52 北京

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理论比较枯燥,先举两个例子
1、你是燃油消费者,今年年初燃油价格非常低,你巴不得趁这时候多买点燃油,或者都希望以后还能以这么低的价格来加油,可是以后燃油的价格不可能永远在低谷,总会回升的,那么有什么手段可以解决这个问题吗?
2、你是钢厂老板,今年钢材价格非常可观,厂里盈利颇丰,你恨不得以后卖钢材都是这么好的价格。可是,钢产业作为周期性行业,效益不可能永远那么好,明年钢价格很可能又会跌的。那么有没有什么办法可以降低钢价下跌的风险吗?
当然是有的。期货的套期保值功能可以解决上面两个问题。期货作为一种金融工具,目的是为了服务于实体经济。那么到底什么是套期保值,在实务中该如何应用呢?
套期保值,是在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。
现货和期货市场的走势趋同(在正常市场条件下),由于这两个市场受同一供求关系的影响,所以二者价格同涨同跌;但是由于在这两个市场上操作相反,所以盈亏相反,期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损,或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。
套期保值的交易原则如下:
1.交易方向相反原则;
2.商品种类相同原则;
3.商品数量相等原则;
4.月份相同或相近原则。
利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为,是结合现货交易的操作。
为了方便读者理解套期保值在实际中的运用,下面分别从商品‘需求方’和‘供给方’的角度举例:
买入套期保值(适用于需求方)
A运输公司对今年燃油的采购价格十分满意,由于担心明年燃油价格上涨导致经营成本增加,于是进行买入套期保值。假设A运输公司预计明年使用500吨燃油,现决定在期货市场出10%左右的保证金,建仓500吨燃油多单(即先买入后卖平)。到了明年,燃油价格真的“不幸”上涨了,经营成本会一定程度的增加,然而期货市场的多单出现盈利,这一部分利润正好可以抵消实体经营的损失。因此可以说,买入套期保值规避了现货市场价格上涨的风险。


卖出套期保值(适用于供给方)
B钢厂对今年螺纹钢现货的售价十分满意,由于担心明年螺纹钢价格下跌,于是进行卖出套期保值。假设B钢厂预计明年产出1000吨螺纹钢,现决定在期货市场以10%左右的保证金,建仓1000吨螺纹钢空单(即先卖出后买平)。到了明年,螺纹钢价格真的“不幸”下跌了,现货螺纹钢利润会出现一定的下滑,然而期货市场的空单出现盈利,这一部分利润正好可以抵消现货市场的损失。因此可以说,卖出套期保值规避了现货市场价格下降的风险。

正确的理解和运用套期保值的功能,能够降低和对冲在现实经济活动中的风险。运用得当,对于卖方和卖方都有着十分积极的作用。更多套期保值,开户等问题问题欢迎向我咨询~~

发布于2020-6-1 14:26 北京

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您好,同时在现货市场和期货市场上,做数量相等、种类相当、合约时间相近、但买买方向相反的动作,祝您投资愉快!

发布于2020-5-11 11:20 广州

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你好,套期保值就是买卖方向相反的期货合约来对冲风险,开户欢迎找我

发布于2020-5-11 15:59 东莞

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套期保值是具体的一个操作策略,需要根据相应的一个资金量来进行设置的,欢迎预约交流

发布于2020-5-12 08:41 宁波

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你好,你是可以在正规的财经网站上了解相关的信息的,欢迎咨询

发布于2020-5-12 10:16 杭州

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您好,套期保值一般是持有现货的厂商进行的,具体的案例我可以发给你。

发布于2020-5-11 10:44

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