股指期货的期现套利与跨期套利都有什么特点？

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股指期货的期现套利与跨期套利都有什么特点？

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陈到经理

期货黎经理期货黎经理期货

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您好，股指期货的期现套利是指现货和股指期货之间出现价差的套利，股指期货跨期套利是指股指期货不同合约之间的套利，在期货交易软件上可以很直观的看到合约之间的价差。例如做多股指期货IF1809的同时，做空股指期货IF1810，这一多一空就形成了股指期货的跨期套利。

【套利】：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。

【套利交易】：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。

股指期货操作建议：今日股市在利好的消息下早盘高开高走，股市所有的板块集体飙升。临近午盘尾盘，股市集体回调，全板块指数收阴。午后开盘主板支指数出现快速拉升，但是中小创的力度显著较弱。股市今日体内走出极端行情，市场一涨一跌下，板块分化显著。上证50尚能保持阳线，沪深300、中证500则相对较弱，创业板指收出长上影线。在量能方面，今日股市成交量略有增长，突破了2500亿。但是散户跟风效果不佳，股指震荡仍然偏弱。

发布于2018-9-8 10:24 上海

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一对一

北经理北经理股票

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你好，期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即“基差”（基差＝现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。

发布于2018-8-17 13:36 成都

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期货周经理期货周经理期货

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您好，股指期货的期现套利是指现货和股指期货之间的套利，股指期货跨期套利是指股指期货不同合约之间的套利，在期货交易软件上可以很直观的看到合约之间的价差。例如做多股指期货IF1808的同时，做空股指期货IF1809，这一多一空就形成了股指期货的跨期套利。

股指期货操作建议：股市成交量已经稳定，从监管层对外释放的信息来看，监管层对于市场仍处于强监管状态。尤其是官方媒体释放IPO与行情无关的信息，IPO回归正常。为实体经济服务，降低二级市场的炒作的过程股指板块持续分化。

发布于2018-8-17 14:47 北京

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期货张经理期货张经理期货

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您好虽然都是套利，但是套利的方式不一样，股指期货的期现套利，是在市场实际运行中，股指期货的市场价格将围绕其理论价格上下波动，一旦市场价格偏离了这个理论价格达到一定的程度，就可以利用股指期货合约到期时，交割月份合约价格和标的指数现货价格会趋于拟合的原理，投资者可以在股指期货市场与股票市场上通过低买高卖同时交易来获取利润。而股指期货的跨期套利是不同合约直接的套利，这种情况一般是远月合约和近月合约之间出现不合理的价差，这个时候就出现了跨期套利的机会，通过买近卖远或者是买远卖近进行套利，等价格趋于合理后，获取价差。

发布于2018-8-17 13:10 淮安

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资深贺经理资深贺经理期货

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做套利最大的特点就是单边保证金制度，可以提高资金的利用率，并且套利的风险一般低于投机的风险。

发布于2018-8-17 14:38 成都

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陈到经理陈到经理股票

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期现套利交易机会较多(限于前期)，而且很直观，查看沪深300指数与主力合约的价差就可以判断是否可以套利，交易成本主要在于佣金、印花税过户费还有冲击成本，如果不加阿尔法基本为无风险套利
　　跨期套利涉及一部分统计套利，需要统计一段时间两个不同合约价差的变化得出何时是最适合进行套利机会，交易成本主要在于冲击成本

发布于2018-8-17 12:59 成都

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一对一

章经理章经理股票

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你好，套利是指利用同一资产在价格上的差异，低买高卖并获取利润的投资行为。一般来说，套利是无风险的，或者是低风险的投资行为。与股指期货有关的套利方式主要有四种，分别是期现套利、跨期套利、结算日套利和阿尔法套利。

发布于2018-8-17 13:01 杭州

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一对一

量化牛经理量化牛经理期货

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期现套利：主要是利用同一时间相同品种期货和现货的价差进行套利的模式，需要结合现货的价格波动参考。
跨期套利：主要是利用不同时间相同品种的期货合约价差套利的模式，只需要研究期货价格波动。

发布于2018-8-17 13:13 重庆

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一对一

波段擒龙波段擒龙股票

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期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。期现套利交易机会较多(限于前期)，而且很直观，查看沪深300指数与主力合约的价差就可以判断是否可以套利，交易成本主要在于佣金、印花税过户费还有冲击成本，如果不加阿尔法基本为无风险套利
　　跨期套利可分为两种类型。
　　
　　一是买进套利，如果投资者预期不同交割月份的期货合约的价差将扩大，则套利者可以买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约；二是卖出套利，如果投资者预期不同交割月份的期货合约价差将缩小，则套利者可以卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约。
跨期套利涉及一部分统计套利，需要统计一段时间两个不同合约价差的变化得出何时是最适合进行套利机会，交易成本主要在于冲击成本，有着一定的市场风险，由于跨期套利每次收益较少，因此跨期很多都是高频交易。

发布于2018-8-17 13:28 重庆

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