在中国股市实际市场中，可以通过股指期货和期权对于股票实仓套期保值吗？

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中国股市套期保值期权期货股指期货股票

在中国股市实际市场中，可以通过股指期货和期权对于股票实仓套期保值吗？

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首发顾问

钱经理

首席张经理首席张经理股票

帮助10万+ 好评1936 入驻6年

您好，是可以的，金融类衍生品产生的原因就是现货持有者的套期保值需求。股指期货和期权都可以用于股票的套期保值，但对操作者能力的要求较高。以股指为例，当股票持有者看好后市，又担心股市短期下跌影响收益时，可以考虑做空股指来套期保值。股指套期保值有几点需要注意，目前中金所有三种股指，首先你应根据手里的股票类型选择其中一种作为标的，其次是确定卖出股指的数量，这要求确定股票组合的β系数，再根据该系数计算开仓数量。

发布于2018-11-29 11:14 成都

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资深贺经理资深贺经理期货

帮助6.1万好评6.5万从业7年

你好，套期保值就是利用现货市场和期货市场的同步性来做的。

发布于2018-11-22 20:24 成都

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首席黄顾问首席黄顾问股票

帮助10万+ 好评4.7万从业7年

你好，期权是可以做空的，主要对冲市场的。我司期权交易佣金更低哦，手续费我司1.8元全包价！

发布于2020-7-28 14:49 宁波

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一对一

钱经理钱经理股票

帮助9070 好评1083 从业5年

首发回答

你好，是可以的，但是由于所持股票与期货期权的不能全面匹配，实现起来比较难。

发布于2018-8-15 10:02 北京

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一对一

易经理易经理股票

帮助4.2万好评906 入驻6年

您好，　套期保值是规避股市价格风险是股指期货市场的基本功能之一。下面介绍一下它的定义和套期保值的类型。
一、套期保值的定义
　　广义上的套期保值是指企业在一个或一个以上的工具上进行交易，预期全部或部分对冲其所面临的价格风险的方式。在该定义中，套期保值交易选取的工具是比较广的，主要有期货、期权、远期、互换等衍生工具，以及其他可能的非衍生工具。利用股指期货进行套期保值，是指投资者通过持有与其股票市场头寸相反的股指期货合约，或将股指期货合约作为其股票市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。投资者通过股指期货套期保值，可以实现其股票价值的保值，或者锁定未来购买股票的成本。
　　二、股指期货套期保值种类
　　股指期货套期保值的目的是回避价格波动风险，而价格的变化无非是下跌和上涨两种情形。与之对应，套期保值分为两种：一种是用来回避股票价格下跌的风险，称为卖出套期保值；另一种是用来回避未来股票价格上涨的风险，称为买入套期保值。
　　卖出套期保值是指套期保值者通过在股指期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未来将卖出股票的价格下跌风险。卖出套期保值的操作主要适用于以下情形：一是持有股票的投资者，担心市场价格会下跌，其持有股票的市场价值有可能下降；二是已经按固定价格买入未来交收股票的投资者，担心未来市场价格下跌。
　　买入套期保值是指套期保值者通过在股指期货市场建立多头头寸，对冲其未来将买入的股票的价格上涨风险。买入套期保值的操作，主要适用于以下情形：第一，预计在未来要购买股票，购买价格尚未确定，担心市场价格上涨，使其购入成本提高；第二，持有融券头寸，担心其未来价格上涨，使其还券成本上升。

发布于2018-8-15 10:02 武汉

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一对一

高级顾问姜高级顾问姜股票

帮助7.7万好评2万从业8年

股票指数期货是指证券市场中的股票价格综合指数为标的物的金融期货合约，投资者利用股价和股指数变动的趋向同性，采用在现货和期货两大市场中方向相反的操作以减少，抵消价格变动的不利因素，进行套期保值。具体操作为：
（1）手中有现货（股票）属做多，为套期保值，根据对冲原理，应出售做空合约。
（2）确定出售多少份合约，依据手中股票组合总市值与每份合约的价值之比，再乘上股票组合的贝塔系数，将所计算出的数据处理值取整。

发布于2018-8-15 10:03 广州

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金牌林经理金牌林经理股票

帮助1.2万好评323 入驻6年

一、套期保值的定义
　　广义上的套期保值是指企业在一个或一个以上的工具上进行交易，预期全部或部分对冲其所面临的价格风险的方式。在该定义中，套期保值交易选取的工具是比较广的，主要有期货、期权、远期、互换等衍生工具，以及其他可能的非衍生工具。利用股指期货进行套期保值，是指投资者通过持有与其股票市场头寸相反的股指期货合约，或将股指期货合约作为其股票市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。投资者通过股指期货套期保值，可以实现其股票价值的保值，或者锁定未来购买股票的成本。

发布于2018-8-15 10:15 成都

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一对一

资深邓经理资深邓经理股票

帮助5.5万好评1093 从业9年

股指期货推出的主要影响在于：
　　1、改变市场的游戏规则，市场走势也将更加理性和稳定。
　　股指期货将改变以前的游戏规则，单边市的格局将被改变，而在可以做空的前提下，机构投资人显然具有散户难以比拟的优势，机构之间的博弈也将成为市场的主旋律。
　　股指期货作为一种新的金融衍生品，虽然并不阻隔散户的投资和参与。然而，无论从投机买卖还是套期保值的角度上来说，机构投资者都具备小散户无可比拟的优势，这就是说股指期货本身是一种更加有利于机构投资者参与交易的品种。
另外，股指期货将结束单边市才能获利的状况，市场的博弈规则将更为合理。由于以上的情况，股指期货的推出将必然会改变目前的游戏规则，而市场走势也更加趋于稳定和合理。

发布于2018-8-15 10:50 深圳

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一对一

资深王经理资深王经理股票

帮助4.2万好评1659 从业9年

您好，期货和期权可以对冲股票市场的风险亏损，以往内期货期权可以双向交易，祝您投资愉快

发布于2018-8-15 11:18 上海

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一对一

小尹经理小尹经理股票

帮助4.5万好评1097 入驻7年

这个是可以的，期权本来就是用来做对冲的，完全可以做到套期保值。

发布于2018-8-15 15:45 广州

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一对一

证券金融7 证券金融7 股票

帮助9.9万好评2158 入驻8年

你好，这个是肯定可以的，不然为什么会有这样的一个标的物出现了！

发布于2018-8-15 16:16 武汉

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一对一

.张经理. .张经理. 股票

帮助7.1万好评2996 从业6年

广义上的套期保值是指企业在一个或一个以上的工具上进行交易，预期全部或部分对冲其所面临的价格风险的方式。在该定义中，套期保值交易选取的工具是比较广的，主要有期货、期权、远期、互换等衍生工具，以及其他可能的非衍生工具。利用股指期货进行套期保值，是指投资者通过持有与其股票市场头寸相反的股指期货合约，或将股指期货合约作为其股票市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。投资者通过股指期货套期保值，可以实现其股票价值的保值，或者锁定未来购买股票的成本。

发布于2019-3-6 10:46 杭州

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