投资ETF与投资股票有何不同?

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投资ETF与投资股票有何不同?

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首发顾问

章经理

期货周经理期货周经理期货

帮助7.3万好评10万+ 从业10年+

传统的主动型股票投资基金主要依靠基金经理对股票的分析，来作出买卖决定。ETF是一种指数基金，其投资方法则全然不同，基金经理不按个人意向来作出买卖决定，而是根据指数成份股的构成被动地决定所投资的股票，投资股票的比重也跟指数的成份股权重保持一致。近年来，指数投资深受投资者欢迎。指数投资不但能分散投资，减低风险，更可大大节省成本，主要包括管理费和基金的交易成本。指数基金的管理费一般较主动式基金的低0.5%至1%；至于交易成本方面，主要是由于指数基金一般比主动式基金的买卖活动少，因而交易成本较低，大约可以节省0.5%至2%不等。

发布于2018-8-8 10:13 北京

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首席林经理首席林经理股票

帮助3.6万好评4.9万从业10年+

您好，在交易方式上，ETF与股票完全相同。只要有证券账户，就可以在盘中随时买卖ETF，交易价格依市价实时变动，相当方便并具有流动性。

　　ETF比直接投资股票的好处在于：

　　1、和封闭式基金一样没有印花税。

　　2、买入ETF就相当于买入一个指数投资组合。例如，对于以上证50指数为标的的ETF，其价格走势应会与上证50指数走势一致，所以买入上证50指数ETF，就等于买进五十只绩优的股票，对中小来说可达到分散风险的效果。

　　3、在投资组合透明度方面，上证50指数由权威机构编制，ETF对应的标的，上证50指数成分相当透明，可直接投资一只ETF来取代投资一篮子股票组合。

　　4、除了正常的市场交易外，还可以选择对ETF进行申购、赎回。

发布于2018-8-7 18:36 深圳

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耿经理耿经理股票

帮助2.8万好评7333 从业7年

相比股票而言，ETF投资风险更分散

　　股票的投资风险比较集中，而ETF作为一篮子证券组合，其风险能在一定程度得到分散。根据有效市场理论和证券组合理论，投资者通过选择个股很难有效分散投资风险。而国外大量市场实践证明，主动型投资理念并不能长期、稳定获得超越股票指数的收益。因此，从平衡风险与收益的角度看，投资者与其耗费大量精力、财力选择个股，倒不如投资ETF，实施指数化的投资者策略。

　　投资实践中，A股市场上有超过2600只股票，到底哪一只能够赚钱?蓝筹股相对成熟，容易研究，但获得的超额收益相对较少;中小股票常有黑马出现，但个股变脸的风险较大。选来选去往往错过时机，常常市场是涨的，自己却没赚多少钱，有的还“满仓踏空”。

　　相比股票而言，ETF投资成本更为低廉

　　在投资成本方面，主要看交易费用，若交易费率按万分之五来算，由于ETF交易免缴千分之一的印花税，那么买卖一来回ETF的费用(约为千分之一)，可比买卖一来回股票的交易费用(约为千分之二)节约50%。

　　相比股票而言，ETF的投资效率更具优势

　　投资者当天买入的股票无法当天卖出，不能实现“T+0”交易。而对于ETF来说，大部分类型的ETF可以直接或间接实现“T+0”交易。如债券、黄金、货币、跨境类ETF已经实施“T+0”交易;单市场(仅沪市或深市)ETF、跨市场(跨沪深两市)ETF则可通过申购卖出和买入赎回间接实现“T+0”交易。

　　相比股票而言，ETF还增加了一级市场申购赎回的投资方式

　　ETF有一级市场申购赎回和二级市场交易两种投资方式，而股票上市后只能通过二级市场进行买卖。尽管股票和ETF的二级市场价格都会受到供求关系的影响，但ETF所具有的一、二级市场套利机制使其价格通常会紧密围绕基金份额实时净值波动，不会出现大的偏离。

　　相比股票而言，ETF投资范围更广泛

　　ETF根据投资标的属性不同而差异显著，投资者除了通过股票ETF投资股票资产外，还可以通过债券ETF投资债券市场，通过黄金ETF投资实物金，以及通过跨境ETF投资境外市场。

发布于2018-8-7 17:51 阿拉尔

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马顾问马顾问股票

帮助7.3万好评1311 从业8年

ETF即交易型开放式指数基金，里面包含一揽子股票，股票的话就是个股。

发布于2018-8-10 11:28 杭州

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首席刘经理首席刘经理股票

帮助2.6万好评484 入驻8年

您好：ETF比直接投资股票的好处在于：1、和封闭式基金一样没有印花税。2、买入ETF就相当于买入一个指数投资组合。3、上证50指数成分相当透明，投资人可直接投资一只ETF来取代投资一篮子股票组合。4、除了正常的市场交易外，投资人还可以选择对ETF进行申购、赎回。

发布于2018-9-28 10:14 福州

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首席顾问刘首席顾问刘股票

帮助10万+ 好评1.5万从业5年

股票波动大一些，我公司手续费无门槛给到客户超优惠的水平！点击我的头像预约我！

发布于2020-5-29 10:48 杭州

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一对一

彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8308 从业8年

买卖流程上基本是一致的，输入代买，输入买入数量即可了。费用则不同，ETF基金产品没有印花税。所以费用上较股票交易省钱。但是某些ETF产品的交投十分不活跃，导致不能成交，或者成交后卖出变得比较困难。这是最大的风险，流动性风险。

发布于2018-8-8 09:28 北京

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章经理章经理股票

帮助10万+ 好评4644 从业6年

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你好，1.混合型基金是在投资组合中既有成长型股票、收益型股票，又有债券等固定收益投资的共同基金。2.股票型基金又称股票基金，是指投资于股票市场的基金。3.所以混合型基金包含的投资市场种类更多，而股票型基金只是投资于股票市场的基金。

发布于2018-8-7 17:51 杭州

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钱经理钱经理股票

帮助1477 入驻10年+ 经验丰富

根据投资方法的不同：ETF可以分为指数基金和积极管理型基金，国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色。

发布于2018-8-7 21:05 成都

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资深邓经理资深邓经理股票

帮助5.5万好评1092 从业9年

你好，主要的不同：一个是基金，一揽子的股票和其他，一个单独的股票
在交易的时候手续费用不一样的
买卖的价差有一定差别的

发布于2018-8-7 22:37 深圳

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李顾问李顾问股票

帮助5.3万好评931 入驻7年

前者风险低但是回报也低，股票的收益律高但是风险相对也高。

发布于2018-8-8 09:17 重庆

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北经理北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业7年

你好，股票是单一标的，当前报价就是股票的价格；而etf是一篮子股票，其价格取决于一篮子股票加权后综合的价格。

发布于2018-8-8 10:14 成都

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王经理王经理股票

帮助9.6万好评9229 从业10年+

您好，:"交易型开放式指数证券投资基金"（ExchanGETradedFund，以下缩写ETF），简称"交易型开放式指数基金"，又称"交易所交易基金"。

　　ETF是一种跟踪"标的批数"变化、且在证券交易所上市交易的基金。投资人可以如买卖股票那么简单地去买卖跟踪"标的指数"的ETF，并使其可以获得与该指数基本相同的报酬率。

　　ETF通常由基金管理公司管理，基金资产为一篮子股票组合，组合中的股票种类与某一特定指数（如上证50指数）包含的成份股票相同，股票数量比例与该指数的成份股构成比例一致。例如，上证50指数包含中国联通(行情5.31+2.51%,买入)(港股9.49+0.21%)、浦发银行(行情10.11+2.02%,买入)等50只股票，上证50指数ETF的投资组合也应该包含中国联通、浦发银行等50只股票，且投资比例同指数样本中各只股票的权重对应一致。换句话说，指数不变，ETF的股票组合不变；指数调整，ETF投资组合要作相应调整。

发布于2018-8-8 10:50 天津

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